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《川普再起》貿易戰進化，連接元件廠拚非陸廠實質競爭力
MoneyDJ新聞 2024-11-07 10:28:06 記者 蕭燕翔 報導
川普重回白宮，零組件廠商也多認為，貿易戰與關稅壁壘已是不可逆趨勢，增加非陸產能也是連接元件廠過去五年的必備選項，在幾乎各廠都有進行生產區域分散下，如何透過製程移轉、管理與生產經驗，讓非陸產能能展現優於同業的效益，才是關鍵。
川普的回鍋，一般認為對陸祭出關稅壁壘的可能性增加，連接元件廠商也坦言，無論是誰當選，歐美系客戶這兩年對供應商的非陸產能，態度上都早從勸說轉為明確要求，目前也有越來越多指標品牌廠喊出，未來三到五年要有三至五成的產能來自非大陸區，也因此推動原先還在觀望的零組件廠，近兩年到越南或泰國設廠更趨積極，且因連接元件廠本來就是零組件非陸產能相對較多的次族群，在近兩、三年新一波設廠潮下，非陸產能幾乎已是必備選項。
業者坦言， 下階段要凸顯的是區域生產管理能力，因為無論是越南、泰國、甚或是墨西哥、東歐等台商新青睞的地點，整體生產的效益都與中國還很難競爭，先進者享有一定管理優勢，如已習慣全球10個以上廠區供貨的鉅祥(2476)、在越南扎根多年的線材廠鎰勝(6115)、機構件廠商新至陞(3679)、網路線材廠萬泰科(6190)；在馬來西亞設點已久的廣宇(2382)、在東南亞掌握特定供應鏈的宏致(3605)、柬埔寨廠得到韓廠力挺的瀚荃(8103)等，東南亞廠區對其營收、獲利的同步貢獻，相對同業具備優勢。
另個是複製重現中國或台灣生產基地的能力。廠商坦言，雖東南亞人工便宜，但學習曲線是初期良率的關鍵，在客戶要求新產能馬上能有正向挹注下，重現成功經驗的速度就是關鍵。以此推估，產品類模組有利組裝製程朝半自動、甚至全自動推進，可能是個關鍵，過去在業界自動化能力較被推崇的廠商多有大宗精細產品的生產能力，包括優群(3217)、湧德(3689)等，都為其中翹楚。
而連接元件真正供貨全球的部分，貿聯-KY(3665)管理全球超過30個廠區絕對是領導者，無論是東南亞、美洲或歐洲區，這幾年透過併購非陸產能大幅擴增，前幾年是海外廠鏈結的調整期，特別是墨西哥廠付出不小學習成本，但在管理更趨到位下，海外廠的優勢更加凸顯，也成為全球品牌客戶願意擴大下單比重的關鍵。
另一代表則是利基市場見長的信邦(3023)，因專注非3C類的線材開發，反倒不與同業爭相競逐東南亞產能，這幾年擴產重點放在台灣及美洲，或也是殺出藍海的關鍵。
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資料來源-MoneyDJ理財網
