《基金》AI局勢大好 法人：業績恐追不上股價

【時報-台北電】台廠近期訂單大爆發，紛傳搶人大作戰，期找到更多優秀人才追上這波暴風式業績成長，顯示AI熱潮來真的，趨勢銳不可擋，在AI股價大飆漲之際，法人擔憂，業績成長追不上股價漲幅，使得股價有回檔壓力。

野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，這波上漲除黃仁勳旋風加持外，發現AI競爭有慢慢走向大者恆大跡象，追根究柢在於AI的建置成本很高，輝達一片GB200要價7萬美元，一台GB200 NVL72伺服器要價300萬美元，只有美國四大CSP業者這種等級的企業才有能力大肆採購，因此，會看到今年的贏家清一色是成名已久的老牌企業，不只技術領先，大公司彼此間信任也是關鍵之一。

下半年科技大者恆大的趨勢持續，包括9月輝達B系列晶片開始小規模放量、2025年量產，台積電等主要合作夥伴可望從中受惠。隨AI大趨勢繼續成長，更多終端產品與應用將持續推出，同時企業擴增其雲端基礎建設的腳步也不會停下，台灣在AI供應鏈扮演重要角色，未來可望隨AI趨勢欣欣向榮。

台新SG全球AI機器人精選ETF基金（00851）經理人黃鈺民指出，美國科技巨擘蘋果公司推出人工智慧（AI）新功能，希望刺激智慧型手機iPhone新需求，激勵蘋果股價創新高，也帶動美國科技股大漲。展望科技股後市，若聯準會有機會展開降息，配合科技業成長動能加溫，美國科技股漲升行情是值得期待。

國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢認為，台灣是全球AI產業發展的關鍵區域，可提供上中下游完整的解決方案。由於台股股利殖利率位於全球股市前段班，容易吸引國際長線資金進駐，加上台灣在AI供應鏈中不可撼動的地位，坐擁半導體產業鏈核心企業，蘊藏許多優質標的投資契機。

但法人提醒，AI科技股最大利空即是漲多，漲多後若消息面稍有風吹草動，易引來多殺多賣壓。(新聞來源 : 工商時報一黃惠聆／台北報導)