《台北股市》川普股災免驚！分析師：9檔內資當家

【時報-台北電】美國共和黨總統參選人川普又嗆台灣，再度喊向台積電加收保護費，導致台股今（29）日盤中重挫逾400點，分析師表示，雖半導體淪重災區，但仍有個股不受川普勝選與否的言論影響，像是泛東元集團的東友、菱光、光菱、聯昌、宅配通，以及進入Q4旺季的電商股，除統一入股的網家，富邦媒、嘉里大榮、東森等3檔，相關內資當家股的股價逐漸加溫。

摩爾投顧分析師蔡正華表示，美國總統選舉將在11月上旬舉行投票，由於川普多次批評台灣搶走美國晶片生意，準備收回台積電美國廠補貼，同時表示想獲得美國保護，就要繳保護費等，這讓市場認為一旦川普當選，台積電營運將有潛在變數。

同時，台股這一波的漲勢以泛台積電概念股為主，即以先進封裝設備、先進製程設備及材料、特用化學品、矽光子概念、面板級封裝概念等輪動上攻，頂多就是再加入blackwell晶片需求看旺的受惠股，如鴻海、廣達，以及部分AI伺服器供應鏈，如雙鴻、奇鋐等。

以台股有1千多家上市櫃公司來看，他認為領漲的家數其實不多，等於不少潛在賣壓累積在這些股票上。

儘管台積電Q3財報及Q4財測雙雙優於預期，但在法說會隔日，股價來到1100元，創下歷史天價後，價格就漲不太動，這種情況也讓泛台積電概念股，失去了領漲指標，相關個股的股價也隨之拉回。

如矽光子概念股的上詮、聯鈞、聯亞，先進封裝設備的弘塑、均華等股價普遍有賣壓出籠，表現相對較弱，當前的大盤若要止穩反攻，泛台積電及AI伺服器概念股，必須先行止穩才行，否則人氣不易匯集，大盤反攻的時間也會遞延。

當然也有部分資金試圖點火其他族群，蔡正華表示，泛東元集團幾乎可確定是今年集團作帳大戲的領先指標，繼多功能事務機的東友、光學的菱光、半導體元件通路商的光菱，股價相繼大漲後，近日電源供應器的聯昌、物流的宅配通也大漲，已有布局來年的意味。

後續可觀察其他集團能否跟進，通常如果同一年度存在作帳行情，不會只有1個集團成功。至於先前提到車用電子最壞情況已經過去，不過復甦是緩步的，故漲多震盪難免，逢低仍然看好。

另外，第4季進入電商旺季，先前被統一入股的網家再攻第4根漲停，而富邦媒股價也跟進轉強，相關的宅配通、嘉里大榮、東森等，股價也加溫，後續可觀察續航力道。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 李宗莉)