半導體股表現分化 科技基金成利器

巫其倫／台北報導

美國聯準會年度最後一次利率決策會議降息1碼，將有助延續科技股表現，目前不僅正處於新舊晶片交替的空窗期，也是美國新舊政權交接的真空期，半導體類股表現分化，輝達GB200出貨將隨著時間推移而逐漸增加，半導體先進製程將在2025年維持業績成長，帶動CoWoS相關製程廠商營運，投信法人建議，透過科技基金掌握勝出關鍵。

中國信託科技趨勢多重基金經理人楊士醇表示，AI浪潮席捲全球，預計到2030年，全球AI市場規模將達到1.81兆美元，而輝達等AI晶片龍頭廠商將直接受惠，輝達新一代Blackwell晶片已投入生產，預計帶動2025財年營收顯著增長，毛利率可望提升至75％。

長期來看，AI應用普及和產業鏈重組將持續推動半導體產業發展，應關注具備關鍵技術的企業，例如輝達等AI晶片供應商，及能有效運用AI技術提升競爭力的各行業龍頭，建議採取多重資產配置策略，以科技型股票或基金把握AI產業成長機會，同時配置適當比例的債券以平衡風險。

群益智慧聯網電動車基金經理人洪玉婷指出，科技股領軍下，電動車相關產業鏈投資前景也跟著看俏，在美國、歐洲、日本、大陸等地先後訂出禁售燃油車的政策與時程，運具電動化將是移動工具發展之主流趨勢，在電動車市場需求持續增長下，市場預估2036年電動車的銷售占比將超越燃油車，而相關供應鏈商機龐大，軟硬體皆有投資亮點，

日盛全球關鍵半導體基金研究團隊表示，國際半導體產業協會（SEMI）預期2024年全球半導體製造設備銷售額將達創紀錄的1,130億美元，年增6.5％，成長態勢將延續到明年。SEMI預估，2025年半導體銷售額將達1,210億美元，2026年進一步達到1,390億美元，半導體設備將看旺到2026年。半導體設備等的PE評價仍有向上的空間，軟體／IT服務等最有潛力，看好光通訊股後續表現。

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