《基金》2025年基金布局 科技+半導體主題列標配

【時報記者任珮云台北報導】根據世界半導體貿易統計協會表示,全球半導體市場2025年預計達到6971億美元,年成長11.2%,其中IC銷售額預估年增12.3%,邏輯晶片預估年增16.8%,記憶體預估年增13.4%,顯示AI相關投資依舊熱絡,可望帶動GPU邏輯晶片、記憶體需求擴大,2025年科技型和半導體主題型ETF和主動型基金仍然受惠。

00971野村美國創新研發龍頭ETF基金經理人林怡君表示,以全球知名的科技股龍頭為例,透過研發費用佔營收比重和報酬對比,研發費用佔營收比重越高的公司(如Meta及AMD),其報酬表現也相對較高,投資人可留意龍頭企業研發費用,例如:美國IC設計商博通(Broadcom)公佈2024Q4財報大幅打敗市場預期,其中最大亮點在於2024年AI營收達122億美元(YoY+220%),主要來自半導體業務中的客製化AI晶片所貢獻,執行長Hock Tan也宣布博通已經與三家大型CSP客戶開發客製化AI晶片,客製化AI晶片雖然規模僅510億美元(佔全球AI晶片產值約15%),但年複合成長率52%,遠勝整體AI晶片的34%,未來客製化晶片的趨勢只會越來越明確,也就是研發變現力,營收盈餘才能再注入研發費用,使得公司持續正向循環引領科技浪潮。

PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉表示,半導體和AI相關產業依舊為台股投資主軸,特別是對美國而言,保持在半導體領先性具有重大戰略意義,台灣科技領域與美國是合作關係,因此台灣電子業仍有機會隨著AI和高速運算需求而增長,並藉由半導體產業的技術升級帶動相關產業供應鏈持續受益,特別是晶圓代工、高速運算和生成式AI相關個股。