需求轉弱「庫存難去化」!美光、鎧俠下調產能 記憶體廠罕見減產因應

根據研調機構TrendForce調查顯示,自2021年第四季起,受部分消費性電子需求走弱影響,導致記憶體價格進入下跌走勢,加上高通膨、俄烏戰事與防疫封控的衝擊,旺季不旺,致使庫存壓力已由買方端延伸至原廠。

FILE - This Feb. 3, 2012 file photo shows the exterior view of memory chip maker Micron offices in San Jose, Calif.  Micron’s stock is down nearly 6 percent ahead of the opening bell with collateral damage from the U.S.-China trade war overshadowing a strong performance from the chipmaker in its most recent quarter. On Thursday Micron Technology Inc. reported a fiscal fourth-quarter adjusted profit of $3.53 per share on revenue of $8.44 billion. Analysts polled by Zacks Investment Research predicted earnings of $3.32 per share on revenue of $8.25 billion. (AP Photo/Paul Sakuma, File)
美光(Micron)宣告減產DRAM與NAND Flash,是首家正式下調產能利用率的記憶體大廠。圖/AP

記憶體晶片市場景氣更低迷,美光(Micron)上周已宣告減產動態隨機存取記憶體(DRAM)與儲存型快閃記憶體(NAND Flash),是首家正式下調產能利用率的記憶體大廠。

TrendForce表示,NAND Flash市況相較DRAM更嚴峻,隨著主流容量晶圓(wafer)合約均價已跌至現金成本,逼近各原廠虧損邊緣,鎧俠(Kioxia)繼美光後也公告,自10月起減少NAND Flash產能利用率達30%。

個別分析來看,DRAM方面,目前合約價格仍高過於各主流供應商的總生產成本,因此與NAND Flash相較,尚待觀察是否會有大幅減產的情形出現。

美光除了提及當前在該領域有微幅下調產能利用率外,主要強調2023年度資本支出的大幅下修,以及明年度DRAM生產位元年成長僅有約5%。TrendForce認為,照美光說法,要達到如此保守的位元成長,代表產能利用率還有大幅下修空間,後續減產的執行程度仍待觀察。

NAND Flash方面,美光原定自今年第四季起逐步放大232層產品比重,然隨著調降產能利用率決策落實,預估2023年美光主流製程仍會以176層為主,同時舊製程投片也將隨之減少。

鎧俠及威騰電子(WDC)原計畫在今年第四季起轉進至162層產品,然由於威騰對2023年資本支出表露放緩態度,在資金難以到位且需求能見度差的情況下,將大幅降低162層產品比重,無法達成原先於2023年取代112層產品成為主流的計畫。

不排除更多原廠限縮位元產出,大規模減產才能扭轉2023年供需劣勢

TrendForce強調,從2023年記憶體供需態勢分析,由於需求展望保守,因此DRAM與NAND Flash在各季度皆呈現大幅度供過於求狀態,2023上半年的庫存壓力將持續快速升高。

DRAM領域,在美光率先宣布DRAM減產規劃將遠低於供給位元成長的歷史水位後,2023全年DRAM供過於求比例(Sufficiency Ratio)將由TrendForce原先預估的11.6%,收斂至低於10%,有助於改善快速惡化的庫存壓力,不過後續仍仰賴更多供應商加入DRAM實質減產行為,才能扭轉明年供需劣勢。

至於NAND Flash領域,由於競爭者眾多,且製造方面未有逼近物理極限的限制,故收斂供給位元是當務之急。

TrendForce認為,在美光、鎧俠供給位元成長皆下修的情況下,2023全年NAND Flash供過於求比例將由原先預估的10.1%,大幅下降至5.6%,更多NAND Flash供應商在虧損考量加入減產行列的預期下,庫存壓力可望在2023年第二季有所緩解,而價格跌幅預計在2023下半年出現收斂。

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  • Yahoo財經特派記者 楊絡懸:專訪過台積電董娘張淑芬的藝術公益、側寫過英國前首相梅伊的政經脈動。相信不論是企業大老闆、小人物或社會角落,都有值得被記錄的故事,期盼透過深度和廣度的觀察力,帶來最宏觀的專業報導。