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Blackwell機櫃級系統喜獲大單、瑞銀按讚輝達
MoneyDJ新聞 2024-07-09 08:54:49 記者 郭妍希 報導
輝達(Nvidia Corp.)甫於上週五(7月5日)罕見遭New Street Research以股價已偏高為由降評，但瑞銀(UBS)隨即提出反駁，並以供應鏈調查顯示Blackwell機櫃級系統需求動能超強為由，將目標價由120美元上修至150美元。
Barron`s、Investopedia報導，瑞銀分析師Timothy Arcuri 8日發表研究報告將輝達投資評等重申為「買進」，新的目標價是以2025年、2026年每股盈餘預估值平均的28倍來計算。
展望2025年，Arcuri預測，輝達營收將達2,040億美元、每股盈餘為4.95美元。相較之下，FactSet統計顯示，分析師普遍預測輝達2025年營收、每股盈餘約為1,570億美元、3.57美元。
Arcuri指出，內建Blackwell晶片的液體冷卻(liquid cooled)機櫃系統接獲大量訂單，估計2025年這些系統的出貨量約為69,000台，而每出貨5,000台，就可為輝達增添90億美元營收、0.2美元每股盈餘。
Arcuri認為，最近幾週市場對輝達的熱情稍稍降溫，若該證券的展望能實現，則更多的憂慮之牆、對輝達股價來說終究是健康的。
輝達8日聞訊上漲1.88%、收128.20美元。年初迄今，輝達股價已大漲158.87%。
摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)分析師Joseph Moore 7月1日才剛發表研究報告指出，最近在台灣、中國的調查發現，H20產量「大幅跳升」(very strong surge)，這足以讓大摩對輝達近期財務數字保持信心。
Moore相信，直到明(2025)年初，較舊款的產品仍將佔據輝達多數營收，即便Blackwell有望於今(2024)年10-12月當季開始出貨。他說，客戶對Blackwell充滿熱情，因其推論效能大幅提升、吸引客戶關注。另外，擴產過程似乎相當順利，即便消息顯示Blackwell顯卡與機櫃的複雜度高、可能會對擴產造成挑戰。
(圖片來源：輝達)
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資料來源-MoneyDJ理財網
