00981B鎖定三力 農曆年後募集
通膨減緩、全球經濟持穩、歐美央行降息循環持續，提供債券資產順風投資環境，2025年金融市場多頭不歇，1月20日美國新任總統川普即將上任，金融市場將更聚焦在政策變化、聯準會降息步伐等。第一金投信指出，2025年債券投資宜鎖定，追求資產成長的攻擊力、市場波動加大時的下檔防禦力，與長期間持有的收益力等，第一金美元優選收益非投資等級債券ETF（00981B）為今年投信業募集首檔非投資等級債券ETF，預計將在農曆春節後2月12日起募集。
過去一年投資人提前布局債券，投信2024年多數募集投資級公司債或長天期公債等類型ETF，提供投資人提升資產防禦力配置標的，2025年建議挑選非投資等級債ETF作為首選。
第一金優選非投等債ETF經理人王心妤指出，今年金融市場表現可能超乎預期，各界仍持續看好後市行情，不過，美股位處高檔，波動度可能加大，加上川普第一屆任期內提出的政策變動性大，多次為金融市場帶來不確定性，此時，挑選債券資產不妨同時考量攻擊力、防禦力，與收益力等特性。王心妤說明，投資級債券與股市關聯性相對較小較具備防禦力，非投資級債券與股市關聯度較大，不過，因仍屬於債券資產，仍具備防禦特性，但攻擊力與收益力較高，景氣處於上行週期，企業獲利提升，非投資等級債券的信用利差縮減幅度大於投資等級債券，提供較大的資本利得空間，美銀美林BB級至B級非投資等級債券收益率介於6％至7.5％間，收益水準仍深具投資吸引力。但投資非投資等級債須留意違約風險，藉由非投資等級債券ETF可分散投資風險。2月12日將募集的第一金美元優選收益非投資等級債券ETF，追蹤指數為彭博優選美元非投資等級1～5年BB至B債券指數，主要投資全球成熟國家企業債券，鎖定美國發行、美元計價標的；考量在外流通金額要大於7.5億美元，單一發行人上限為2％等；只選優先債券，排除CCC評級下債券；指數成份標的票息率要大於5％以上，同時將殖利率最低的10％不納入待選標的。
