00959B規模與受益人 顯著成長

文／林宥庭

隨著全球市場迎來關鍵的政治與經濟時刻，投資人對資產配置的穩定性與安全性需求日益增加。根據統計，與9月相比，在台掛牌債券ETF近一個月的規模都有大幅成長。其中首次配息的00959B更是受到投資人青睞，規模與受益人數均有顯著成長。

00959B大華投等美債15Y+經理人郭修誠表示，美國總統大選結果已出爐，由第45任美國總統川普再次連任。不過議院選舉結果仍未定，美國未來政治走向恐仍牽動市場情緒。此外，11月8日將舉行的美國聯邦準備理事會（Fed）利率決策會議，亦將影響市場情緒和未來經濟政策，上述兩件大事均為市場帶來潛在的波動風險。

郭修誠表示，美國10年期公債的殖利率近一個月幾乎都在4％上下。引發此現象除了美國整體經濟活動仍強勁外，投資人降低對美國聯準會（Fed）降息步伐的預期，也讓殖利率仍位於高原區。在此環境下，高票息的長天期投資級公司債，可提供投資人穩健的債息收入；換言之，若是十年期公債殖利率下滑，債券價格上升，投資人亦有機會獲得資本利得。這代表著，無論接下來聯準會利率會議結果如何，投資長天期投等債，都是相對明智的選擇。

郭修誠指出，投資人在面對美國政治情況不明和通膨等多重因素不確定性時，往往會選擇較低波動與相對穩定回報的投資商品，00959B具有「高票息」、「高品質」與「低入手價」二高一低特性，聚焦於美國境內發行、15年以上長天期、且平均信評為BBB的投資級公司債。同時也是目前市場上唯一指數原則篩選「票面利率排名最高的前10％的債券」，讓投組長期有穩定的現金流。自8月28日掛牌日以來，從受益人與規模的成長可見逐漸獲投資人喜愛。預估除息日為12月4日，提供投資人月底領息的優質選擇。

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