00687B本月多配一次息 升息尾聲存「債」領息再賺價差

有網友投資國泰20年美債（00687B），卻發現明明10月才剛配息，12月居然要多配一次，原來是因為該檔ETF日前納入收益平準金機制，並調整除息月至3、6、9、12月，經調整後這個月也會配息，相當於今年配了5次息。隨著通膨壓力持續降溫，有利美債未來表現，00687B近日公告本次預估配息金額為0.35元，受到許多投資人關注。

卡位降息行情！金融債正夯 抱2年有望賺4成以上

美國10月個人消費支出指數（PCE）年增率及核心PCE年增率分別達3.0%及3.5%，持續自2022年6月份歷史高檔位階回落，加上實質薪資成長已開始放緩，代表薪資造成物價螺旋性上漲的可能性低，通膨壓力降溫，有利美債未來表現。

00687B日前公告今年第5次預估配息金額為0.35元，實際配發金額將於12月14日公告，除息交易日訂於12月18日，最晚只要在12月15日前持有或買進，皆可參與本次配息。截自12月1日，00687B受益人數來到9萬4973人，基金規模也超過新台幣608億元，受益人數、規模顯著成長。

12月8檔ETF除息 這2檔年化配息率衝破10%

國泰投信ETF研究團隊指出，根據11月美銀經理人調查顯示，76%受訪經理人認為聯準會本輪升息已經結束，61%受訪經理人認為未來一年債券收益率趨於下降，看好未來債市表現相當明確。

目前00687B的存續期間是16.88年，代表若殖利率下降1%，債券價格有機會上升約16.88%；截至12月4日，指數到期殖利率達4.55%，且交易價格為71.79元，較近10年平均價105.65元折價32%，目前配置長天期美債市場，除了可以鎖定較高的收益率外，未來當市場轉向降息時，資本利得空間也可期待。觀察10月19日美國10年期公債殖利率來到今年高峰4.99%，此後開始下降，這段期間債券價格也出現反彈，以00687標的指數為例，期間含息報酬達12.6% 。

不過投資人買ETF特別在意溢價情況，亦即買入的價格，可能會高於基金實際淨值，等於是買貴了。00687B則自今年以來平均折溢價控制在0.09%，一般ETF的折溢價在1%以內尚為合理範圍，也代表投資人買00687B較不用擔心有買貴的風險，價格較合理。

• Yahoo財經特派記者 呂欣芷：期待在網路新世代中，以深入淺出的方式呈現理財資訊，讓讀者更能掌握金融市場動態。