高盛升評大立光 目標價喊3,485元

簡威瑟／台北報導
圖／本報資料照片
圖／本報資料照片

前股王大立光終於盼得外資送暖！高盛證券提出四大理由，升評大立光投資評等至「買進」，並將推測合理股價調升至3,485元，潛在漲幅逼近5成，能否提供科技股穩定軍心力量，並替台股近期波動下挫畫下句點，相當引法人注目。

高盛提出翻多大立光的四大理由分別是：一、iPhone出貨量成長性加速，從今年的0成長，2025、2026年出貨年增率跳升為4％與6％。二、超薄機種與折疊機等智慧機規格變化，驅動智慧機相機升級，對科技領域領頭羊特別有利。三、隨智慧機市場穩定，競爭環境更為健康，智慧機相機規格也在復甦中；大立光主要競爭對手舜宇光智慧機鏡頭出貨量更貼近市場增長、但毛率較低。四、大立光聚焦在2,000萬畫素以上的高階鏡頭。

事實上，高盛證券長年對大立光採取中性偏保守的觀點，過去幾年投資評等雖偶有變動，但都在「賣出」、「中立」間輪替，2019年8月降評「賣出」，2022年10月總算升評「中立」，又過了二年升評「買進」，對大立光看法終於往多方靠攏，恰逢大立光股價處在相對低點、表現遠遜於多數大型科技股與AI股，高盛作為最新加入看多光學族群龍頭的關鍵力量，對資金引導性不容輕忽。

高盛最新認為，2025年第一季將有更多新智慧機機種上市，將支撐明年的季節性表現，同時，輕薄型機種、折疊機推陳出新，不僅可以推升智慧機市場增長，也會再度拉高智慧機鏡頭產業的門檻，有利光學鏡頭產業龍頭。

其次，大立光第三季毛利率恢復到50.5％水準，遠高於去年同期的42.6％，高盛預期，大立光2025～2027年毛利率將穩定回升到51％～53％。

外資估計，大立光獲利步出2023年低谷，2024年每股稅後純益（EPS）177.39元、年增33％，2025、2026年EPS上看194.67元與207.94元，突破200元大關在即。

更多工商時報報導
面板跌勢緩 大摩喊買雙虎
立院送冬至大禮 降稅 延至2024年底
11檔投信買超 逆勢加碼

相關內容

  • 高盛看旺喊買！大立光目標價上調至3485元 股價強彈逾4%

    光學鏡頭龍頭廠大立光董事長林恩平先前在法說會上，坦言受到客戶砍單影響，第四季出貨將出現明顯下滑，衝擊近日股價低檔震盪，但外資高盛最近送暖，上調評等及目標價；加上擁有「地表最強蘋果分析師」之稱的天風證券...

  • 大立光股漲直接越過月線 超車世芯-KY重奪高價三哥

    大立光（3008）因10月中法說釋出對第四季營運展望保守看法，股價大幅回落，11月1日落底至2,220元，近日緩步回溫，今（13）日一早急攻至2,420元大漲165元、漲幅7.32％，近午盤時約漲4.88％，股價不但站回月線，也超車世芯-KY（3661），奪回高價股三哥。

  • 美系外資看好大立光後市，調高評等至「買進」，目標價3485元

    【財訊快報／記者戴海茜報導】大立光(3008)日前在法說會上釋出保守看法，致股價走弱最低來到2220元，今日美系外資最新報告指出，看好其後市營運表現，調升2025年及2026年營收41%及54%，也調升大立光評等至「買進」，目標價3485元。大立光今日股價一舉跳高開出，隨即呈現高檔震盪，漲幅約近5%。大立光自結10月營收達65.47億元，月增0.35%、年增3.6%，創下今年單月次高；累計前10月營收為477.94億元、年增28.21%；第三季營收則為189.49億元改寫歷史新高，季增72.5%，年增39.04%。美系外資指出，11月、12月營收成長將放緩，預估第四季營收季減5%，但大立光專注於高階鏡頭（2000萬像素以上），2025年第一季將有更多新機種推出，加上手機未來外型改變，像是超薄機型、可折疊手機，可支持智慧型手機市場成長並提升手機鏡頭進入障礙，有利於技術領導者，因此上調目標價16%至3485元。美系外資預估，目前大立光以2025年的本益比僅有12倍，低於其19倍的交易平均值和蘋果供應鏈同業，預期大立光2027年營業利益率回升至42%，而2023年及2024年分別為37%與3

  • 權證市場焦點－大立光 外資看旺喊買

    大立光（3008）儘管第四季業績表現平淡，使得股價一度走弱，但美系外資看好iPhone出貨在2026年前可加速成長，將陸續推出輕薄機、折疊機，帶動相機規格和數量提升，將有利於營運前景，因此升評等為「買進」，並提高目標價。

  • 外資喊買目標價3485元！大立光強噴7％　光鋐、玉晶光齊漲半根

    [FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導台股今（13）日開低震盪，光電族群早盤表現最為亮眼，由於外資看旺大立光升評至「買進」，目標價喊3485元，大立光早盤飆上2...

  • 外資調高大立光目標價3485元　股價逆勢走高

    [NOWnews今日新聞]光學鏡頭龍頭廠大立光先前在法說會上釋出相對保守的看法，導致股價跌跌不休，一度寫下波段低點2220元。但有美系外資出具最新報告力挺大立光，看好後市營運表現，因此將調升大立光評等...

  • 殺完了？台股開低走高黑翻紅 BBU、大立光成盤面亮點

    台股今（13）日早盤開低走高，最低下探22865點，跌逾110點，隨後出現買單拉抬翻紅，回到平盤附近遊走，預估成交量減少至3650億，櫃買指數也開低走高，最高則來到261.25點，漲0.74點。

  • 神達大立光股價同步飆升　投資者看好長線潛力

    神達控股（3706）和大立光（3008）近日股價表現驚人，兩家公司因為不同的市場動能，各自吸引了投資者的目光。神達受惠於北美大客戶資料中心需求，10月營收創新高，股價更是連番飆升，短短幾天內漲幅達30%以上，吸引了市場的熱議。而大立光在股價大幅回落後，近日也因為短期反彈而再度回升，對投資者而言，這兩支股票成為市場焦點。

  • 《盤中解析》美政策停看聽 台股漂浮22900

    【時報記者葉時安台北報導】美國選後大漲行情暫緩，受到公債殖利率衝高牽制，周二美股四大指數均收黑，那指、標普500止步連續4個交易日創歷史收盤新高走勢，費半續跌0.93%。周三台股開跌86.86點報22894.91點，川普政策不確定性持續壟罩台股，台積電、鴻海開低震盪，大盤盤中一度摔至22865.01、下跌116.76點，大跌百點失守22900關卡，不過AI概念股受輝達回神助陣、大立光等光電股獲外資看旺、矽光子突圍，助力大盤抗跌，指數在平盤忐忑。 周二台股ADR表現，僅聯電ADR持平，台積電、日月光ADR雙雙下滑超過1%。權值王台積電(2330)開跌5元至1045元，盤中最低至1040元、下跌0.95%。聯電(2303)、聯發科(2454)、鴻海(2317)等皆平盤震盪。 輝達股價上彈，台系AI概念股上攻，智邦(2345)強漲7%重返600元大關，振發(5426)、日月光投控(3711)、緯創(3231)、仁寶(2324)、廣達(2382)等表現強勁。矽光子族群也同樣有戲，旺矽(6223)、智邦、眾達-KY(4977)、日月光投控、訊芯-KY(6451)等獲買單拉抬。 大立光(3008)

  • 【台股盤後】權值股回檔 台股挫121點失守22900點

    （中央社記者吳家豪台北2024年11月13日電）台股今天開低震盪，電子權值股回檔，塑化及鋼鐵族群弱勢，光學類股回神，中小型股表現活躍，加權指數終場下跌121.54點，收在今天最低22860.23點，失守22900點，跌幅0.53%，成交值新台幣3809億元。電子類股指數今天下跌0.53%，成交比重超過69%。金融類股指數下挫0.55%，塑膠下跌0.98%，鋼鐵跌0.43%，代表中小型股的櫃買指數收跌0.17%。晶圓代工廠台積電(2330)續弱，終場收1035元，下跌1.43%，鴻海(2317)漲0.23%，收214.5元，聯發科(2454)跌0.79%，收1255元。外資看好手機新品將刺激相機規格升級，有利於光學鏡頭廠大立光(3008)，今天大立光股價上漲4.43%，收在2355元，帶動光學類股走勢，玉晶光(3406)終場上揚2.17%，收448元。市場傳出輝達將把伺服器電池備援系統（BBU）列為GB200伺服器標配，激勵台灣電池供應鏈表現，新盛力(4931)、順達(3211)盤中攻上漲停47.2元、157.5元直到終場，AES-KY(6781)勁揚4.53%，以761元作收。華南投顧

  • 《台股盤後》電金傳齊挫 續跌逾百點/收22715點

    MoneyDJ新聞 2024-11-14 15:41:51 記者 新聞中心 報導美股四大指數週三漲跌互見，台股今(14)日持續走弱，電子、金融、傳產族群幾乎全面走低，加權指數雖一度翻紅，不過因賣壓沉重，終場收在22715.38點，下跌114.85點或0.63%，成交量3996.55億元。 投資人質疑美股選後恐已漲過頭、獲利了結賣壓紛紛出籠，抵銷10月消費者物價指數(CPI)符合預期、有望支持聯準會(Fed)繼續降息的利多，美國四大指數漲跌互見，半導體類股走勢尤其疲弱。亞洲股市方面，因美國道瓊指數走揚，加上日圓相對於美元走貶、貶破156，帶動日經225指數今日以紅盤開出後、一度揚升逾300點，之後因獲利了結賣壓湧現、半導體相關股重挫，拖累日經指數漲勢不繼、翻黑，終場跌0.48%； 台股今日持續走低，收跌114.85點，電子、金融、傳產族群幾乎全盤皆墨。台積電收在平盤1035元，和碩、國巨分別跌逾4%、3%，聯詠、廣達、智邦、緯創、欣興跌幅超過2%，日月光投控、聯電、大立光、聯發科、鴻海、台達電均跌逾1%。電腦及週邊設備族群漲跌互見，神達第三季財報表現亮眼，激勵股價亮燈漲停，緯穎前三季賺贏