類股良性輪動，個股依題材表述

【財訊快報／黃俊超】美國三大指數週四晚間道瓊指數上漲0.87%、S&P500指數上漲1.03%、Nasdaq上漲1.26%，費城半導體指數上漲2.77%，其中美光上漲8.63%，上季財報與本季財測皆優於預期，資料中心需求成長，有效彌補PC和智慧型手機市場復甦緩慢。美國10年期公債殖利率3.89%，美元指數在101.9附近，日圓約142.5，新台幣升值至波段高點31.2附近。德國與法國股市創歷史新高後持穩高檔，亞洲方面，日股高檔震盪，韓國股市持穩反彈格局，而中國上證指數在3000點以下震盪，香港恆生指數試圖打底。台灣加權指數隨美國股市開高，終場上漲52.89點、0.3%，收在17596.63點，成交量為2882.89億元，指數在5日與10日均線附近，維持高檔震盪，日KD指標趨於整理，MACD指標黑柱狀體微幅擴大，月線上移至17458點，具短期支撐力道。櫃檯指數上漲1.22點、0.53%，收在232.85點，成交量為762.25億元，在短期均線糾結處震盪，日KD指標向下，然K值與D值收斂，MACD指標指標黑柱狀體持平。

資金從傳產類股回流電子股，盤面依舊維持輪動，指標類股為AI NB/PC，品牌與代工廠華碩(2357)、宏碁(2353)、仁寶(2324)、廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、神達(3706)、藍天(2362)、精英(2331)、金寶(2312)等，不過由於不少與年終AI伺服器上漲個股重疊，因此可留意漲幅基期相對較低的個股。

在美光帶動下，記憶體族群表現不錯，包含群聯(8299)、宜鼎(5289)、點序(6485)、威剛(3260)、晶豪科(3006)、十銓(4967)、創見(2451)、南亞科(2408)、至上(8112)、宇瞻(8271)、鈺創(5351)、品安(8088)、旺宏(2337)、華邦電(2344)都可留意，然而當中有不少個股今天出現開高走低獲利了結，雖然明年基本面理論上會優於今年，不過短線上追高必須留意風險控管。

IC設計指標依舊是股王世芯-KY(3661)，IC設計族群持續觀察包含祥碩(5269)、譜瑞-KY(4966)、M31(6643)、智原(3035)、鈺太(6679)、立積(4968)、聯發科(2454)、創意(3443)、力旺(3529)、達發(6526)、威盛(2388)、來頡(6799)、信驊(5274)、矽力*-KY(6415)、原相(3227)、安國(8054)、力智(6719)、巨有科技(8227)、義隆(2458)、矽統(2363)、茂達(6138)、陞達科技(4945)等。

AI趨勢幾乎已經確立是不可逆的趨勢，Nvidia、AMD等指標股牽動台股相關類股表現，智慧手機開始試水溫，硬體先行，而後緊接著是科技巨頭加緊推出應用方案，另一個重點在AI PC與邊緣運算等終端裝置，預期企業端需求會比消費性來的早。除了AI PC的品牌與代工廠之外，伺服器與機殼相關包含營邦(3693)、勤誠(8210)、曜越(3540)、川湖(2059)、金像電(2368)等也都可持續留意，另外散熱與電源供應器也有表現機會。

進入聖誕節假期至新年假期，外資放假、內資當道，中小型股持續有發揮空間可期，動能交易持續發酵，也要關注法人與集團的作帳或結帳，散熱的建準(2421)、元太(8069)、晶宏(3141)、弘塑(3131)、安鈦克(6276)、正基(6546)、雍智科技(6683)、神基(3005)、系微(6231)等表現都頗為相對強勢。

傳產類股持續輪動格局，貨櫃航運今日以陽明(2609)相對強勢，另外也有發酵醞釀可能急單從海運轉為空運，如果短期紅海危機無法有效解決，就可能會出現擴散。汽車類股漲跌互見，年底尾牙也是吃喝玩樂類股表現的機會，其他產業多為漲跌互見。