陸政策利多續放送 A股受惠
川普再次當選美國總統後，法人對美股一面倒，川普上任後的頭號目標─大陸，股市前景引發法人熱議，但法人認為，儘管大陸經濟成長率已不如當年，但官方利多持續大放送下，受惠的A股依然會冒出頭。
2024年統計至12月24日，績效前七名的A股基金都在1成以上。富蘭克林華美投信表示，整體來說，大盤出現成交量緩縮的狀況，觀望氣氛依然濃厚，但可留意政策受惠，2024年大陸經濟數據、市場偏好，都可以看出內需仍為較弱的一環，在12月大陸官方會議中提到振興消費仍為2025年施政重點，因此消費族群值得關注。
由於市場本不預期有較大動作，近期較小題材比較有表現，如大模型、AI玩具、穿戴設備等，可能受益供應鏈，或騰訊可能與蘋果合作大陸的手機等。
2025年中長期走勢來看，群益大中華雙力優勢基金經理人李忠翰分析，人行暗示2025年將擴大貨幣寬鬆及財政刺激政策，相較於美歐央行謹慎應對2025年可能出現的川普通膨，大陸資產有望受惠於加大寬鬆力道的利多。
投資布局方面，現階段可留意具成長前景的AI、半導體、電子零組件、穩健資金偏好的銀行及公用事業等高股息股，以舊換新政策可望帶動汽車及電商景氣，相關類股表現可留意，另基建投資帶動的電力設備及電池股也值得關注。
台新中証消費服務領先指數基金經理人葉宇真認為，受惠2024年12月政策預期，A股市場往往存在跨年行情，單純從統計角度來看，近十年12月至隔年2月漲多於跌，其中金融、消費風格板塊為市場主線。這次來看，市場前期情緒過於悲觀，對於邊際利好反應明顯，當下匯率、海外不確定性與政策預期等影響因素也有邊際改善，A股有望迎來跨年行情，可逢低布局政策概念股。
參考2019年的經驗，若政策加速落地，消費股可望最先受惠，因為大陸利多政策頻出，提升市場風險偏好，推動消費增速回升，加速白酒及大眾品需求改善。
