《金融》H2基金投資策略 聚焦「高富率」

【時報記者任珮云台北報導】進入2024年下半年，雖然聯準會尚未透露降息的確切時程，但全球市場在科技股領漲下表現強勁。與股市連動性高的非投資等級債券和可轉換債券同樣吸引了大量資金布局。展望未來，施羅德投信建議投資人聚焦「高、富、率」基金，掌握全球股債市機會，布局企業雙軸轉型趨勢。

施羅德投信預期2024年下半年股債市將持續上漲，全球主要市場中，美國在大選年上漲的機率較高；歐洲市場短期有波動，但長期看好；日本市場則持續展現結構性成長動能。從過去一年的數據來看，全球主要市場呈現輪動成長態勢，建議投資人在布局上採取看好但不重壓特定市場的策略，配置一定比例的可轉債，掌握市場輪動和收益的雙重機會。

施羅德環球收益成長基金的產品經理蔡宛庭表示，「高、富、率」投資策略是看好但不重壓的最佳實踐方式。

高：指的是高潛力股市和債市，積極布局高潛力資產，如AI、資安、雲端等主題類別，並以「股票＋可轉債」的組合進行雙向布局。例如，若看好特定科技企業，但因其波動性高，可選擇參與該公司的可轉債，一方面獲得債息收入，另一方面當公司股價上漲至某一價位時，可轉債即可轉換成股票。

富：緊抓最新趨勢，著重布局巨型股和科技主題。美國巨型科技企業仍是投資主軸，但可採多元方式布局，不僅買進這些知名科技巨頭，還可透過尖牙股指數期貨掌握市場機會。

率：保持對市場的敏銳觀察，找到潛力標的並率先買進。蔡宛庭指出，該基金在2022年10月率先增持日股，因預期日本通脹和利率上升前景，提早加碼日本銀行股，從而受惠。無論是2024年下半年還是未來，建議投資人選擇全面性布局全球股債市的收益型基金作為核心資產，應對市場變化。