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貝萊德：未來6-12個月股市漲勢將集中在少數AI贏家
MoneyDJ新聞 2024-06-20 06:56:23 記者 賴宏昌 報導
以Jean Boivin為首的貝萊德(BlackRock Inc.)分析師團隊發表報告指出，人工智慧(AI)相關基礎設施建設短期內將導致通貨膨脹率走高，未來6-12個月內股市漲勢將集中在少數AI贏家。
貝萊德報告顯示，聯準會(FED)再度調高中性利率(長期聯邦基金利率中位數)預估值、顯示央行逐步接受利率將在更長時間內維持在高檔；人口老化、供應鏈調整以及低碳轉型正限制生產。
貝萊德指出，自去年的ChatGPT時刻以來，AI數據中心相關資本支出持續水漲船高、未來幾年還會持續增加，進而產生瓶頸。這意味著AI在釋放任何可以紓解通膨壓力的長期效益之前、可能會在短期內引發通膨。貝萊德認為，市場或央行並未意識到其中的細微差別。
貝萊德表示，AI類股漲勢獲得盈餘數據支撐、後續還有許多上漲空間，AI並未泡沫化，大型科技公司的獲利能力與驅動網路泡沫的賠錢企業形成強烈對比。LSEG Datastream數據顯示，標準普爾五百大企業11個產業當中、8個的淨利潤率在第1季呈現擴張。
華爾街日報5月報導，Wedbush分析師Daniel Ives受訪時表示，這是一場AI軍備競賽，微軟、亞馬遜等企業正以大筆資金押注即將到來的生成式AI浪潮，未來10年科技企業將持續大量投資AI基礎設施、1兆美元投資額只是前菜。
CNBC報導，貝萊德執行長芬克(Larry Fink)4月受訪時表示，AI所需的能源(發電量)相當龐大，除非對基礎設施進行數兆美元的巨額投資、否則AI不可能真正實現。
芬克3月在寫給股東的年度信件中提到，隨著各國經濟脫碳與數位化、對各種基礎設施的需求不斷增加，從電信網路到新的發電方式。芬克指出，在將近50年的金融生涯中、他從未見過能源基礎設施需求如此強勁。
(圖片來源：Shutterstock)
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資料來源-MoneyDJ理財網
