認識ETF的內扣成本 3步驟查詢總費用率

長期存ETF，你一定要注意「總費用率」！總費用率是ETF的內扣成本，跟你交易時付出的手續費、證交稅不一樣，它並不是一次性的費用，而是持續性地收取，長期來看，在複利效果的影響下，總費用率將會是影響ETF報酬表現的重要因素之一。

這道理其實不難明白，先不計手續費、證交稅等，假設你投資某檔ETF 100元，在指數不漲、不跌的狀況下，理論上，ETF跟指數的報酬率應該都是0%，但是，假設ETF總費用率1%，你的報酬率就不會是0%，而是-1%。且隔年你只剩下99元在市場中替你工作！少了1元看起來沒什麼，但不要忘記複利效果的厲害。

這個費用，1元去了哪裡？跟投信公布的管理費、經理費有什麼不同？保管費，因為基金的資產都是交由第三方─通常是銀行保管，所以會支付一筆保管費給銀行；經理費，是基金經理人管理基金所收取的費用，簡單來說，這筆錢就是給投信公司的費用。

而ETF的總費用，除了包含管理費、經理費之外，還有其他的支出，譬如，基金經理人在買賣證券時也需要支付交易稅、受益人會議費用、借款費用、財務報表會計師簽證費用等等。

這些項目，也可以從各ETF的公開說明書裡面看到，以元大台灣50(0050)來說，在其公開說明書裡，可以看見「本基金受益人負擔之費用評估表」，裡面有管理費、經理費、上市費及年費、召開受益人會議費用預估每次新臺幣50萬元等費用，這些都是投資人需負擔的內扣成本。

圖1：可從ETF的公開說明書中看到內扣成本項目─以元大台灣50(0050)為例

知道了內扣成本的項目，也要知道，有些費用並不一定會收取。就同樣看0050的內扣項目來說，有一項「召開受益人會議費用」，但在表格下方的備註2也清楚載明：受益人會議並非每年固定召開，故該費用不一定發生。

因此，我們知道，總費用率每年都不太一樣，投資人可以上投信投顧公會的網站上查詢，它會在每個月第10個營業日公告最新的數據，可以查到每月、每季、以及每年的總費用率。查詢的方式，如下：

步驟1：進入投信投顧公會官網(www.sitca.org.tw)，點選「統計資料」，展開下拉式選單，接著點選「境內基金各項資料」、「明細資料」。

步驟2：進入下個頁面，頁面下移，點選基金資料彙總項下的「各項費用比率(月、季、年)」。

步驟3：出現新的分頁，點選想要查詢的期間、公司，按下查詢，就可以看到總費用率的資料嘍！以0050去年的總費用率為例，為0.46%。