聯準會大幅降息預期降溫，紐約匯市週二美元兌主要貨幣上揚

財訊快報

【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週二美元兌換一籃子主要貨幣上揚，因交易員對聯準會大幅降息的預期減弱。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數上揚0.27%，報102.969。

美元兌歐元升值0.0021美元，報1.0931美元兌換1歐元；美元兌日圓升值0.16日圓，報1美元兌144.34日圓；美元兌換瑞郎貶值0.0007瑞郎，報1美元兌0.8515瑞郎。

歐元兌日圓貶值0.11日圓，報1歐元兌157.79日圓；歐元兌瑞郎貶值0.00277瑞郎，報1歐元兌0.93075瑞郎。

英鎊兌美元貶值0.0085美元，報1英鎊兌1.2691美元；加幣兌美元升值0.0040加幣，報1.3785加幣兌1美元。

美國銀行的外匯策略分析師Alex Cohen表示，市場對聯準會適當的寬鬆週期已做好了充分準備，如果成真，將削弱美元近年來的一個主要支撐力量，也就是相對較高的實際利率。

Alex Cohen表示，美元倉位依然偏多，估值偏高，假如不發生進一步的意外衝擊，這將為廣泛下跌鋪平道路。

日圓兌美元自7月29日以來首次走弱。Jefferies Financial Group Inc外匯業務全球主管Brad Bechtel表示，日本央行和財務省並不喜歡這種極端的波動，但美元/日圓在142-145區域是一種勝利。

Brad Bechtel表示，日本央行會在很長一段時間內保持鬆弛，讓市場進一步發展。如果美元/日圓回到150上方，那麼他們語氣再度強硬的可能性會上升。

BCA Research首席全球策略分析師Peter Berezin則是指稱，隨著聯準會邁向降息，日圓還有上漲空間，他認為日本央行不會進一步升息，他對美元/日圓明年的目標位在115日圓。

相關內容

  • 紐約匯市週二美元兌主要貨幣小幅上揚，歐元貶破1.08美元關鍵價位

    【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週二美元兌換一籃子主要貨幣小幅上揚，而在歐洲央行官員發表一系列講話後，歐元自8月初以來首次跌破1.08美元的關鍵價位。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數上揚0.06%，報104.075。美元兌歐元升值0.0016美元，報1.0799美元兌換1歐元；美元兌日圓升值0.24日圓，報1美元兌151.08日圓；美元兌換瑞郎貶值0.0008瑞郎，報1美元兌0.8654瑞郎。歐元兌日圓升值0.04日圓，報1歐元兌163.17日圓；歐元兌瑞郎貶值0.00212瑞郎，報1歐元兌0.93463瑞郎。英鎊兌美元貶值0.0001美元，報1英鎊兌1.2984美元；加幣兌美元升值0.0013加幣，報1.3818加幣兌1美元。巴克萊外匯策略分析師Skylar Montgomery Koning表示，近期美元走強絕對合理，隨著美元上漲，市場可以變得更激進。此外，歐元兌美元貶破1.08美元的價位，為8月1日以來首次。歐洲央行總裁拉加德表示，降息步伐有待決定。而利率交換市場目前押注歐洲央行12月降息約37個基點。

  • 紐約期金週一上揚0.33%，現貨金盤中衝出新高後回落0.06%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週一走勢震盪，現貨金在避險需求推動下再創盤中新高，之後受獲利回吐以及聯準會官員講話影響而走低。紐約12月份黃金期貨價格上揚8.90美元或0.33%，報每盎司2,738.90美元。紐約黃金現貨價格下跌1.60美元或0.06%，報每盎司2,719.85美元，不過，盤中價格一度來到2,740.59美元，超越10月18日締造的2,722.57美元歷年高點。由於中東局勢緊張以及美國大選選情膠著，黃金現貨價格一度站上歷年高點。以色列總理納坦雅胡召開了一系列安全會議，討論對伊朗的下一次襲擊。此前一天，一架真主黨無人機突破了以色列的空防，並在他私人住宅附近爆炸。不過，一些投資者在金價連續四天上漲之後獲利回吐，打壓了金價走勢。此外，兩位聯準會官員也就利率前景發表了講話，打壓了投資者的降息預期。聯準會達拉斯分行行長Lorie Logan再次呼籲聯準會對降息小心謹慎，因為經濟環境仍然存在不確定性。聯準會明尼亞波里斯分行行長Neel Kashkari重申，他傾向於在未來幾個季度放慢降息步伐。

  • 亞幣、台股雙雙承壓，新台幣兌美元週二以32.058元作收，回貶7.3分

    【財訊快報／劉敏夫】台北外匯市場週二新台幣兌美元匯價走貶，因聯準會官員呼籲放慢降息步伐，推升美債殖利率、美元雙雙走高，週二多數亞幣在美元反彈之際承壓，台幣也未能延續上日升勢，與此同時，台股週二震盪走低，儘管加權指數收盤小跌0.03%，仍打擊台幣匯價行情。新台幣兌美元匯率週二以32.058元作收，與前一交易日比較，台幣匯率貶值7.3分。銀行間新台幣兌美元最高成交價為32.010元，最低成交價為32.100元，成交量為11億8,200萬美元。聯準會官員週一就利率前景發表了講話，打壓了投資者的降息預期。其中聯準會達拉斯分行行長Lorie Logan再次呼籲聯準會對降息小心謹慎，因為經濟環境仍然存在不確定性。此外，聯準會明尼亞波里斯分行行長Neel Kashkari重申，他傾向於在未來幾個季度放慢降息步伐。

    1

  • 日圓貶破150 外銀預估短期還會再貶

    日圓兌美元近日貶破152，外銀認為，主要是受到市場對於聯準會降息的預估改變，以及政治面的影響，從外匯市場分析的角度來看，「其實日圓貶破150已經是超貶」，但受到日本提前大選及美國大選等政治力因素的影響，預估短期內美元兌日圓仍會相對強勢，即日圓恐還有貶值的可能。

  • 東京匯市早盤美元指數小跌，日圓暫守151關口支撐

    【財訊快報／陳孟朔】一連串穩健的美國經濟數據顯示，聯準會(Fed)在降息方面可以保持耐心，刺激美元指數21日站上104來到近3個月新高後，東京匯市週二早盤美元自波段高位滑落，英鎊、歐元和日圓齊彈，日圓暫守151的整數關口支撐。由於一連串積極的經濟數據導致投資人降低對Fed降息規模和速度的預期，美元指數週線連三升，過去16個交易日有14天上漲。根據CME的FedWatch工具，市場定價Fed在11月例會降息25個基點機率為87%，按兵不動機率為13%。在一個月前，市場預計Fed起碼會降息25個基點，降息50個基點的機率高達50.4%。指標美國10年期公債殖利率跳升10.5個基點至4.18%，盤中觸及三個月高點4.186%。上週，亞特蘭大聯儲將其對第三季國內生產總值(GDP)增長的預期上調至3.4%。達拉斯聯邦儲備銀行總裁洛根(Lorie Logan)週一表示，她認為Fed未來還會有更多的降息舉措，並表示她認為Fed沒有理由不同時推進縮減資產負債表的工作。明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利(Neel Kashkari)同日重申，他預計未來幾個季將"適度"降息，但若勞動力市場急劇惡化，可能

  • 東京匯市早盤日圓連三貶，退守152支撐，歐元貶破1.08關口

    【財訊快報／陳孟朔】市場預期Fed將放緩降息步伐，美國公債殖利率不斷衝高的同時，投資人在膠著的美國總統選情前調整部位，選擇加碼美元，助東京匯市週三早盤美元指數連三彈，逼近3個月高位。與此同時，日圓、英鎊和歐元齊步破底，日圓如今退守到152關口，來到3個月低位，歐元則失守1.08美元支撐。指標美國10年期公債殖利率週二觸及4.222%的7月26日以來最高。根據CME FedWatch Tool，市場預計Fed在11月例會降息25個基點的機率為89.6%，按兵不動機率為10.4%。而一個月前，市場已經完全消化降息至少25個基點的預期，且認為降息50個基點機率達50.4%。麥格理全球外匯和利率策略師Thierry Wizman表示："如果先前美國數據不強勁，相對於世界其他地區也不強勁，Fed和其他央行的方向就不會出現這種分歧，他們至少在語氣和言辭上方向是相反的，而這正是推動美元上漲的原因。"另一方面，即將到來的美國總統大選也繼續推動著匯市走勢，最近幾天市場對共和黨總統候選人、前總統川普獲勝的預期不斷增強，這很可能帶來關稅等推動通膨上升的政策。市場人士提到，隨著川普在大選中獲勝的機率愈發增加，

  • 外資續買、台股強勢，新台幣兌美元週一再升9.8分，以31.985元作收

    【財訊快報／劉敏夫】台北外匯市場週一新台幣兌美元匯價走升，因上週五紐約匯市美元指數止升轉跌，台幣週一趁勢走升，表現在亞洲貨幣當中居前，與此同時，台股週一表現強勢，加權指數收漲0.24%，外資持續買超上市股票211.1億元，也對台幣匯價起到正面助益。新台幣兌美元匯率週一以31.985元作收，與前一交易日比較，台幣匯率升值9.8分。銀行間新台幣兌美元最高成交價為31.937元，最低成交價為32.050元，成交量為14億9,700萬美元。市場分析師紛紛預期隨著美國大選接近，國際匯市波動將加大。澳盛銀行經濟專家Tom Kenny等人在報告中指稱，最近的民調顯示川普與賀錦麗在搖擺州的競爭白熱化，博彩市場偏向川普勝出，但也有一些關於操縱的媒體報導引起質疑。

  • 避險需求提振，紐約金價週二走升，現貨金觸及2,749.03美元再攀新高

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週二走升，現貨金價再創新高，主要因為美國大選臨近和中東衝突提振了避險需求。紐約12月份黃金期貨價格上揚20.90美元或0.76%，報每盎司2,759.80美元。紐約黃金現貨價格上漲29.16美元或1.07%，報每盎司2,749.01美元，盤中價格一度來到2,749.03美元，超越10月21日締造的2,740.59美元歷年高點。美國總統大選勢均力敵，而且人們一直擔心中東的衝突可能升級為更廣泛的戰爭，都促使交易員紛紛湧入黃金市場。強勁的央行買盤和對美國降息的預期也支撐了金價今年的大漲。聯準會官員繼續對未來的利率路徑發表意見，聯準會堪薩斯城分行行長Jeffrey Schmid主張放慢降息步伐，舊金山分行行長Mary Daly則預計聯準會將繼續降息。ING Bank在一份報告中表示，黃金是今年表現最好的大宗商品之一，迄今為止漲幅超過30%，這得益於降息預期、央行大量購買以及亞洲強勁的需求。同時，地緣政治風險加劇，11月美國大選前的不確定性，也都支撐了黃金的創紀錄漲勢。基金經理增加了黃金淨多頭部位，與此同時，投資者也在增持黃金交易所交易基金。花旗集團分析師將三個月金價

  • 高盛看跌歐元，認為若川普當選恐貶破1美元大關

    【財訊快報／陳孟朔】市場預期Fed將放緩降息步伐，美國公債殖利率不斷衝高的同時，投資人在膠著的美國總統選情前調整部位，選擇加碼美元，歐元失守1.08美元支撐，退回近3個月新低。歐元跌跌不休的原因，與美國大選有很大關係。目前，市場正在押注川普將在美國選舉中獲勝。川普先前放話，將對所有進口商品徵收10%至20%的關稅。荷蘭銀行經濟學家估計，如果川普普遍徵收10%的關稅，歐元區每年出口到美國的4600億歐元商品將縮水近三分之一，三年內產出將減少1.5個百分點，其影響可與能源危機相提並論。高盛外匯分析師Michael Cahill表示，如果川普當選，新一屆美國政府對外徵收至少10%的關稅，歐元可能貶值接近10%，貶破1美元關口。若以最新報價1.0785美元的一成來算，約退回約0.97美元為209月28日(0.95美元)以來最低，光10月貶約3%，今年迄今貶2.27%。

    2

  • 野村示警若日本大選後日圓遭拋售，BOJ或更偏鷹派

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，野村控股方面表示，週末日本大選後若日圓進一步下跌，或促使日本央行暗示可能最快於12月升息。野村控股外匯策略分析師Yusuke Miyairi在一份報告中表示，日圓已因日本首相石破茂領導的執政黨可能無法獲得多數席位而受到打擊。日圓進一步下跌將在日本央行10月31日政策會議前進一步造成壓力。Miyairi在報告中寫道，如果日圓在週日大選後大幅下跌，日本央行可能會變得更加鷹派，反映出通膨面臨的上升風險加劇。他補充稱，美元/日圓升至157.50將是「一個值得關注的潛在水準」。Miyairi表示，如果日本央行變得更加擔心日圓走弱帶來的價格風險加劇，那麼該央行可能會像7月那樣考慮調整政策寬鬆的程度。他補充稱，雖然下週升息的可能性不大，但日本央行可能會在下週的會議上釋放更偏鷹派的訊息，比如說12月升息是可能的。在日本央行於3月結束殖利率曲線控制和負利率政策，到7月會議將利率提高至0.25%期間，美元/日圓上漲約8.5%。

  • 舊金山聯儲總裁戴利認為，沒有理由暫停降息

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，美國聯準會高級官員戴利(Mary Daly)表示，儘管最近出爐了一系列強勁的經濟數據，但對聯準會而言，繼續降息看似仍是正確道路。今年秋季，經濟增長和勞動力市場都比許多分析師預期的更加穩定。但是聯準會舊金山分行行長戴利週一表示，這種韌性並不意味著聯準會應該再次維持利率不變。戴利表示，她並沒有看到任何訊息表明聯準會不會繼續降息。自聯準會9月降息0.5個百分點以來，失業率的小幅下降和經濟增長穩健的跡象都表明，聯準會的政策立場可能不需要進一步放鬆來支持勞動力市場。然而戴利表示，通膨的逐漸下降表明，即使在9月降息之後，聯準會的利率設定仍然具有限制性，這表明未來需要進一步降息。