美光、Arm雙雙刷歷史高美銀：AI PC兩大受惠股

Moneydj理財網

2024年6月17日下午8:50

MoneyDJ新聞 2024-06-18 08:50:10 記者郭妍希報導

美光(Micron Technology, Inc.)、英國低功耗處理器設計商安謀(Arm Holdings PLC)有望成為AI PC受惠者，股價雙雙刷新歷史收盤高。

Barron`s、Investing.com 17日報導，美國銀行全球研究(BofA Global Research)分析師Vivek Arya發表研究報告指出，邊緣AI (edge AI，指智慧型手機、PC能直接執行AI任務，不必全靠資料中心)趨勢有兩大受惠產業，分別是處理器及記憶體，因此建議買進安謀、美光。

Arya報告稱，邊緣AI趨勢還在萌芽期，至今尚未出現一定要擁有的PC或智慧機用AI app。不過，硬體廠商顯然堅持前行，試圖激發消費者對AI的興趣，鼓勵民眾加快設備更新腳步。

基於這個理論，Arya重申安謀、美光投資評等為「買進」，目標價也分別從150美元上修至180美元、由144美元上修至170美元

Arya指出，微軟要求AI PC的NPU算力必須達到40 TOPS (每秒1兆次操作)。他相信，能夠達標的PC市佔將從2024年的3%、2025年的9%一路挺升至2026年的26%。到了2028年，應有略高於50%的PC擁有這樣的算力。換言之，美銀預測顯示，2028年擁有40 TOPS算力的PC數量將從2024年的800萬台增加至1.55億台。

Arya提到，蘋果(Apple Inc.)最新AI功能「Apple Intelligence」僅支援當前的iPhone 15 Pro及Pro Max機種，約為全球使用中iPhone的5%。美銀預測，未來5年擁有AI功能的智慧機市佔率將達約50%左右。

另外，當今市面上有三款PC處理器具備40 TOPS以上算力，分別是高通(Qualcomm Inc.)「Snapdragon X Elite」、英特爾(Intel Corp.)「Lunar Lake」、超微(AMD)「Strix Point」。高通處理器是基於Arm架構，英特爾、AMD處理器則是基於傳統x86架構。

Arya認為，Arm將受惠於兩大因素，分別是持有授權者轉換至最新版權利金較高的處理器設計，以及Arm架構PC處理器的市佔攀升。

與此同時，Arya認為AI PC與智慧機需要更多DRAM，美光不但是這項趨勢的受惠者，還有望因雲端服務提供商需求加溫而獲利。值得注意的是，AI資料中心專用的高頻寬記憶體(HBM)需求也正在逐步升溫。

美光17日終場勁揚4.58%、收147.83美元，創歷史收盤新高；年初迄今大漲73.22%。安謀ADR 17日終場也上揚1.52%、收160.29美元，創歷史收盤新高；年初迄今飆漲113.31%。

(圖片來源：shutterstock)

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