《美中新局》拜登的下步棋下哪? IC設計影響多大?

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MoneyDJ新聞 2021-01-26 14:10:39 記者 趙慶翔 報導

國際半導體產業協會(SEMI)呼籲拜登政府上任後,應重新思考對中國的出口管制政策,並解決積壓已久的諸多許可申請證。此舉,也象徵著美國業者對於川普政府過去的作為感到不滿,將重啟中國市場的希望寄予拜登身上。儘管拜登上任幾日,尚未明確針對出口管制做出回應,但此舉也讓市場討論,接下來中美關係將會走到哪裡,對於台灣半導體產業的影響程度又有多大?劇本又該怎麼走?

美中緊張關係在華為事件、中芯事件上逐步攤牌,也讓台灣半導體產業感受到前所未有的轉變,加上疫情過後,對於半導體整體市場的需求激增,從無論是從晶圓代工、封測,接受到轉單,更是讓晶片設計業者打破過去紅海競爭的市場,重新啟動與客戶協商價格的機會,甚至轉變為賣方市場,像是手機晶片、驅動晶片、微控制器(MCU)、CMOS感測器等,市場預期今年上半年的業績多數可繳亮眼成績單。

就晶片設計業者當中,若從設計服務商、IP廠商的角色來看,隨著先進製程不斷往前走,中國晶片設計能力落差極大,高至國家支持的海思,低至消費性產品當中的成熟晶片,也因此,要發展半導體自製的浪潮推波,使得像是世芯-KY(3661)、創意(3443)、M31(6643)、晶心科(6533)、金麗科(3228)等廠商搶得先機,去年營運表現都有明顯的成長。

市場關注,晶片設計當中最重要的莫過於IP、EDA工具等,若接下來美中關係鬆綁,短期來看,重返對於美國IP的依賴是可想而知,但也不會放棄台廠在先進製程相關設計能力與技術。更具體地來說,以RISC-V來說,受惠美商Nvidia宣布收購Arm的機會,開放架構RISC-V在中國市場備受青睞。

假設鬆綁之後,也許部分產品也將回歸Arm的懷抱,但中長期中國需要自製晶片、以及RISC-V生態系統的陸續成形,也會讓中國對於RISC-V的產品採用意願不會輕易遞減。

再以設計服務商的狀況來看,受到美中緊張關係使得自製先進製程的CPU成為中國勢在必行的動作,如何告別Intel X86架構,只能依賴更靠近台積電(2330)的台灣廠商,世芯-KY就是最好的例子,中國近年開案數量明顯提升,飛騰更是成為去年最大的客戶之一。

若接下來拜登確定要鬆綁,那麼既有的開案仍不會受到影響,但接下來中國是否自覺到必須繼續靠自身力量,以及台灣的技術,來擺脫陰晴不定的美國,完成中國半導體自製的大夢,又或者部分開案暫緩並重回X86呢。事實上,中國發展半導體的大趨勢之下,或許更大的機會是在前者。

總結來看,短期台灣晶片設計確實受惠於美中緊張關係而有所新的機會,但拜登接下來的政策動向是否趨緩,勢必也將影響中國對於台灣的依賴度,值得持續追蹤。

就中長期的角度來看,在中國半導體自製的夢裡面,能夠完全擺脫美國的陰影才是主要,當然對於台灣晶片設計業者的依賴度也應逐步降低,這段時間內,台灣晶片設計業者能不能掌握未來產業發展趨勢,在短期享受蜜糖之時,也能抓穩機會,發展更具競爭力的產品與技術,站穩市場占有率,也是未來的觀察重點之一。 資料來源-MoneyDJ理財網