《研究報告》台股修整 中長線蓄勢待發

【時報-台北電】近期台股面臨回檔修正，投信法人表示，美國降息將啟動，經濟成長平穩趨勢不變，企業基本面長期展望正向，AI相關仍長線看好，相關供應鏈業績可望向上成長，下半年景氣可望優於上半年，因此，台股中長線行情仍持續審慎樂觀，短線遇較大回檔修正有利分批逢低布局。

台新台灣中小基金經理人沈建宏指出，短線震盪格局以個股表現為主，利基型小型股將優於大型股，因股市面臨回檔格局時，大型股容易成為外資的提款機，反觀中小型股股權較為集中、籌碼較穩，相對抗跌。

野村投信認為，9月聯準會高機率啟動降息，同時間蘋果將推出AI新機，後續還有特斯拉積極購買自駕車AI晶片，客戶端拉貨的力道應不會太弱，目前半導體庫存也已回到疫情前的健康水位，仍樂觀看待在明後兩年，有機會重現如疫情期間NB/PC般的大循環行情。加上美國科技股法說高峰，AI與手機業務展望為關鍵重點，操作宜逢低布局且留意資金管理，布局可留意AI科技概念股。

野村投信國內股票投資部主管姚郁如分析，市場噪音在美國大選前後都會存在，但這些非基本面的因素只會在短期內影響股市，當市場消化這些不確定性後，回檔修正反而提供具競爭力和良好盈利增長公司的絕佳買入機會。長期仍然看好受益於AI和HPC發展的行業及公司，除非美國大選過後產業政策導致供需平衡發生巨大變化，否則也看好綠色能源產業相關投資機會。

群益馬拉松基金經理人陳沅易強調，近期在美國科技股面臨修正壓力、台灣科技權值股承壓回檔，市場資金由科技權值、高評價轉旺中小型、傳產、低基期股流去，類股表現輪動。

後續來看，隨美國大選靠近，雙方陣營的較勁與選情消長，料為台股在內的國際股市帶來干擾，但台股在基本面的支持下，加上科技創新趨勢未變，長多格局仍可望延續，短期回檔不失為布局基本面與前景俱佳標的契機。產業除美國大選概念股可留意外，包括半導體、IC設計、生技、循環經濟等仍值關注。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)