《盤後解析》AI主軸不變 台股震盪盤堅
【時報記者郭鴻慧台北報導】台股今日在台積電(2330)以新天價開場領漲，加上CES展點火AI、機器人、CoWoS等概念族群，引燃鴻海(2317)、世芯-KY(3661)、聯鈞(2450)、晟銘電(3013)、日月光投控(3711)、和樁(6215)、達邁(3645)、台達電(2308)等電子權值重兵多頭熱情下，集中市場指數早盤一度拉升至23943.95點、大漲396.24點；但宏達電(2498)、全球傳動(4540)、台灣大(3045)等盤中急轉翻黑，加上航運、金融、塑膠、鋼鐵、觀光、營建、汽車等主要傳產紛紛類股走弱，一度拖累指數漲點降至約百點。
所幸聯發科(2454)盤中宣布與NVIDIA合作設計NVIDIA GB10 Grace Blackwell超級晶片，激勵其股價急拉攻抵1500元關卡，追平去年6月下旬前高，提供大盤有力支撐，但同時上銀(2049)、宏達電、技嘉(2376)等賣壓增強，加上尾盤台積電又遭空頭調節，終場僅小漲5元、收在今日最低價1130元，使得集中市場指數漲點也降至103.56點、報23651.27點，總成交值續增至4246.70億元；櫃買市場收256.88點，漲1.57點，總成交值1098.54億元。
PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜指出，晶圓龍頭大廠16日即將召開法說會，除了可觀察晶圓龍頭大廠2024年第四季與全年營運表現，亦將成為今年半導體與AI發展的風向球。廖炳焜認為，雖然美國川普政府的關稅及半導體政策，將明顯牽動台股2025年走勢，但AI為投資主軸方向不變。
PGIM保德信中小型股基金經理人杜欣霈表示，川普即將就任美國總統，預期金融市場震盪將上升，今年台股投資機會將在企業持續性的獲利與區間震盪的股市環境中產生，看好AI仍為今年股市的動能主軸，加上中小型股落後補漲的遞延效應可期，如何透過選股與擇時策略並進的波段操作，將為今年台股投資的關鍵。
廖炳焜表示，AI主題讓台股兩年累計最大漲幅達93%，相較過往遇到科技典範移轉時所產生的多頭漲勢不遑多讓，而這股多頭氣勢是否持續延伸至2025年，展望今年台股企業獲利整體成長幅度較2024年緩和，成長幅度呈現前低後高、逐季走高走勢，其中電子股仍能維持三成的高速成長，預期半導體資本支出循環及營收將於2025年達到頂峰，包括先進製程需求爆發，帶動製程、設備、CoWoS封裝、AI伺服器組裝、資料傳輸業成長，預估整體半導體市場今年規模將成長至7220億美元，年增15.7%，有助於供應鏈多頭表現。
