滾石不生苔,佈局低調有潛力個股

【財訊快報/江文勝】美股週三漲多拉回,道瓊創下37,641點歷史新高後,終場收黑475.92點,連9升止步,那斯達克下挫1.5%,費半指數跌幅2.86%,台積電ADR下跌3.69%。台股(20日)震盪收紅,站上17,600點,挑戰5日均線,部分資金從傳產回流到電子股,以NB和PC股表現較佳,外資將放聖誕節、台指期結算等壓力,加權指數收漲58.65點,以17,635.2點作收,外資買超246億元,連9買,但土洋對作,投信賣超26.92億元,自營商賣超112.73億元,三大法人合計買超106.42億元。今年以來,除了AI股獨領風騷之外,非AI產業中,大放異彩的個股也不在少數,從瓶蓋股的宏全(9939)、汽車零組件的東陽(1319),到機電股的華城(1519),無塵室及機電設備股的亞翔(6139),近期股價也都登峰造極,這些個股都有一個共同特質,那就是歷年獲利及配息都相當穩定,長期來大部分的時間股價波動不大,但業績成長轉折點一出現,股價走勢就改變以往的慣性。半導體相關設備及材料股躬逢其盛,剛掛牌的天虹(6937)以每股115元上市,開盤當天漲幅超過8成,蜜月行情最高來到251.5元,其他還有辛耘(3583)、信紘科(6667)、翔名(8091)、京鼎(3413)、帆宣(6196)、亞翔(6139)、萬潤(6187)、家登(3680)、世禾(3551)、崇越(5434)、漢唐(2404)等也都是炙手可熱,低檔沉潛已久,真空領域解決方案供應商日揚(6208)似乎也開始蠢動。歷年獲利及配息穩定,今年EPS約3元,每股淨值23.82元,股價在50元附近盤整兩年,基期相對偏低,轉投資持股33.29%的明遠精密(7704)興櫃掛牌後,潛在獲利達4.78億元,每股潛在獲利超過4元,是日揚股價能否轉趨活絡的觀察指標。

朋億*(6613)是半導體暨面板製程供應系統廠,受惠近年業務接單、訂單出貨成長,今年前三季EPS達10.26元,刷新歷年同期新高,今年EPS上看13元。半導體產業占在手訂單比重就高達8成以上,中國市場占比較去年提升,顯見中國積極發展半導體產業,朋億*也明顯受惠,尤其大陸兩家子公司,隨著未來在中國IPO釋出部分股權之後,朋億*持股也會在6成以上,並規劃2027年在大陸上市。至於持有銳澤(7703)45.59%股權,每股成本僅約35元,預計12月21日登錄興櫃交易後,未來釋股利益可期,將有機會推升目前仍低本益比的朋億*股價向上表態。

另外,過去長期獲利穩定,今年崧騰(3484)因調整庫存,美吉吉-KY(8466)因美中貿易開打生產基地移轉等特殊原因,導致非常態性獲利急降的公司,股價在長期築底修養生息之後,明年可望回到上升軌道,用孟格長線布局的投資思維角度來看,也都是值得長期追蹤的好標的。從事美妝飾品出口貿易商弘帆(8433),新客戶Primark、Forever21、美國一元店的營收比重攀升,更拓展產品線到智能寵物用品市場如貓砂機,啟動分散風險機制,今年前三季EPS達7.53元,法人預估全年EPS接近去年EPS 9.67元。在新產品效益挹注及生產基地順利移轉下,明年營收可望挑戰40億元以上,較今年大幅成長20%以上,毛利率、營益率維持上升趨勢下,獲利較今年大幅成長,EPS將上看11元。