市場越恐慌越熱門 「避險商品」有哪些?

·外匯專家
·2 分鐘 (閱讀時間)

作者/李其展

市場越恐慌越熱門 「避險商品」有哪些?
市場越恐慌越熱門 「避險商品」有哪些?

近期全球市場在各國央行輪流降息與啟動收購計畫的支撐下,歐美甚至連台灣股市都在歷史高檔或再創歷史新高,但很多投資人也擔憂是否成為了資產泡沬,畢竟在經濟進入衰退時股市卻在高點,一旦有新的風險發生時,很可能會引發崩盤危機,因此我們就來聊聊避險商品的特徵,以及有哪些種類。

避險商品的特點是能對抗市場的恐慌氣氛,也就是在股市或房市下殺時能夠逆向上漲的商品,比較常見的有黃金與成熟市場的公債,具有中立國與藏資金題材的瑞士法郎也是一個選擇,另外還有在股市波動越大時越會上漲的VIX指數,以及最終避險商品-美元。

雖然近期在熱錢充裕的環境下,黃金與成熟市場公債也跟著水漲船高,但過去其實因為資金有限,所以通常股市大好時,黃金與公債價值就會相對便宜,而股市下跌時就會進入債市來謀求穩定的收益,進入黃金來持有實體資產。

而瑞士法郎因為長期屬於中立國,所以在政治不穩定甚至是歐盟與俄羅斯有衝突時,歐洲資金就會進入瑞士來規避歐洲國家的政治風險,也有可能把資金藏在瑞士銀行當中,這些都可能會推升瑞郎的匯價。

至於美股的VIX指數因為是反應了S&P500指數選擇權的隱含波動率,所以在大漲或大跌的環境下就會快速上升,而在長期走升時通常是緩步走揚,但股市一旦掉入空頭時,則常常是走快速下殺的節奏,因此VIX很容易在股市大跌時快速走升,自然能夠對沖股市下殺的風險。

至於終極避險商品-美元,則是當市場已經失去方向與規則,進入各種商品都被拋售換現金時,無論是整體國力、軍事能力與資金都是美國最強,就算要躲避經濟或政治危機也會往美國去,加上許多國際炒作商品的熱錢是從美國外溢而出,一旦全部轉成現金後也很可能直接回流美元,因此將大幅推升美元價值。

了解各種避險商品的成因後,相信大家未來更能知道當全球金融市場出現風險時,應該如何及時找到資金的避風港。

★延伸閱讀★

投資就是心理戰!如何設定停損停利點?

台幣定存利率低 錢放在高利率的外幣定存OK嗎?

投資新手必懂!我該選擇哪種申購管道買基金?

量化寬鬆(QE)是什麼?對經濟的影響有多大?

更多新手文章,快來投資新手村瞧瞧!