富達：「多元趨勢策略」 讓資產增長與穩健配息

工商時報 黃惠聆

近來宏觀經濟及市場週期縮短且變化加快，總經趨勢、貨幣政策與區域政治風險等亦持續充滿不確定性，富達投信表示，「多元趨勢策略」可為投資人打造資產增長與穩健配息的投資解決方案。

富達表示，新的「多元趨勢策略」跳脫傳統投資以全球產業分類標準（GICS）的概念，著重於未來將影響全球經濟格局、商業模式以及生活與工作方式的關鍵趨勢，用靈活因應景氣循環，適時加碼區域與產業，掌握短中期成長。例如，鑒於日本經濟基本面轉好，日圓貶值有利轉單效應，因此，從去年起即開始關注日股；產業方面則於去年元月開始關注半導體類股。

另富達進一步表示，新的「多元趨勢策略」並運用各類管道囊括收益來源，如獲取股息收入、股價資本利得的全球股票；投資等級債券、非投資等級債、混合型複合債等全球債券；銀行存款、貨幣型基金等現金資產；可轉債、房地產REITs等另類收益。同時嚴格為收益品質把關，評估企業獲利、信評、資產相關性等面向，提高收益品質且分散風險。

此外，富達說，投資團隊透過兩大風險指標，監控景氣循環與短期投資波動，降低投資策略下檔風險。其中，風險趨避指標（Risk Aversion Indicator）分析跨資產的資產價格及隱含波動率，釐清市場投資人的風險情緒，有助經理人調控投資策略的曝險程度；富達領先指標（Fidelity Leading Indicator）則掌握市場週期領先配置指標，作為經理人長期前瞻的資產與產業配置參考。

趨勢主題投資著眼於破壞式創新帶來的長期增長，能避開市場短期話題之雜音，同時突破區域和產業的限制，掌握市場結構改變所產生的投資契機，富達目前看好的趨勢主題包括「全球科技」、「醫療健護」、「全球消費」和「潔淨能源」等並透過追求長期複利效益，以主動式管理創造雙重超額報酬空間。

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