台積電法說行情啟動、輝達8月公布財報 半導體ETF有望再迎漲勢

台積電（2330）今（3）日領漲衝高，股價攀升到979元，重新站回10日均線之上，距離千元僅一步之遙。法人表示，台積電18日法說會行情提前暖身，預料全球AI熱潮助攻下，台積電以技術領先優勢，手握各方先進製程龐大訂單，外資也頻頻提高台積電目標價等題材加持，有助國內高含積量ETF，迎來新一波上漲攻勢。

據CMoney統計，今年來國內高含積量ETF績效表現不俗，以半導體ETF為例，表現最好的新光臺灣半導體30（00904）年初以來上漲達29.67%，在所有半導體ETF中居冠，並打敗同期間加權股價指數的29.23%，其餘包括兆豐台灣晶圓製造（00913）、富邦台灣半導體（00892）、群益半導體收益（00927）、中信關鍵半導體（00891）等，含息報酬也都超過25%。

00904經理人詹佳峯表示，台積電7月18日法說召開前，業界傳出台積電2奈米後續需求超乎市場預期強勁，預料台積電2025年資本支將較2024年再衝高，估計今年台積電資本支出將介於280到320億美元，而明年有機會攀高至320到360億美元，不僅為台積電相關設備供應鏈提供未來業績大補丸，也將為台股半導體供應鏈股價大添柴火，吸引資金重返半導體類股淘金。

新光投信台股投資團隊指出，7月台股投資焦點，仍鎖定台積電2025年資本支出成長，帶動半導體先進製程及設備題材持續發酵，預期半導體先進製程、設備相關題材有望持續吸金，不少半導體股價已率先發動。

另外，第3季不少科技新品業績題材加持，包括iPhone手機拉貨啟動、華為首款3折屏手機上市，AI及半導體相關供應鏈業績陸續公布，有助於提振相關電子股業績及股價表現。

詹佳峯預估，從本周開始，上市櫃企業將陸續公布6月營收，各家企業6月營收表現應不差，同時第2季新台幣較美元貶值約1.5%，上市櫃企業匯兌收益有望挹注第2季企業財報表現，預期8月上市櫃企業季報表現亦佳，對第3季台股行情仍具基本面支撐。

此外，輝達（Nvidia）將於8月23日公布財報，若屆時財報再報佳音，將有助於提振半導體類股價續航演出，目前台股均線採多頭排列，預期在修正均線乖離與過熱指標後，中長線仍不看淡，建議投資人逢指數拉回後，可優先布局半導體相關標的。