奇鋐、雙鴻 Q4營運續強在望
奇鋐(3017)3D VC第四季進入量產,雙鴻(3324)Cold plate(水冷板)及液冷CDU產品亦將於第四季持續放量,展望第四季,奇鋐表示,第四季表現應該會比第三季好,雙鴻第四季亦以力拚個位數季增為目標,散熱雙雄第四季續旺在望。
迎向3D VC量產的好光景,和Cooler master併列NVIDIA 3D VC唯二供應商的奇鋐,雖持續在增加設備中,但量產速度依然趕不上客戶訂單增加的速度,法人指出,除NVIDIA外,全球前四大CSP和AMD也相繼向奇鋐下單,是造成奇鋐3D VC明顯爆單的原因。
據悉為了加速去化客戶訂單,奇鋐除持續採購新設備外,也從簡化製造工序、加強自動化下手,三管齊下。
法人指出,奇鋐第三季營收創新高,再加上3D VC的毛利率還不錯,在營收規模放大以及毛利率有望提升下,預估奇鋐第三季應有機會交出三率三升的成績單,連第四季營運也有望續強,至於明年,雖然公司以目前尚在編列預算中為由,表示不方便對外說明,但以3D VC至少還有2.5~3年的好光景推估,若無系統風險,預期奇鋐明年的表現應仍會優於今年。
搶占AI商機,雙鴻火力全開,從其日前赴美參展OCP Global Summit 2023秀出的「軍備」可見一斑,從最新氣冷技術3D VC及Loop VC模組,到整機水冷散熱方案,如水冷板、冷水分配器(CDUs/RPU)等一應俱全,幾乎所有最新的散熱技術都含括其中。
已做好技術準備的雙鴻,新品出貨的效益也在今年下半年逐步顯現,繼水冷板搶先於今年第二季量產出貨後,液冷CDU產品也跟進在第三季出貨,預期第四季新品將持續放量,可望為第四季的營運添柴火。
法人指出,水冷板單一GPU報價高達200~250美元,相較於3D VC的70~80美元成長逾倍,初估雙鴻第三季來自水冷板的營收貢獻已來到6%~7%,隨著水冷板持續放量,預期水冷板第四季營收占比仍會續增,不但有機會助力雙鴻第三季毛利率守穩2成,也有望牽動第四季毛利率續揚。