名家論壇》盧燕俐/買基金必做3事

·3 分鐘 (閱讀時間)

台股基金去年平均績效4成,勇冠全球,也帶動投資熱潮,整體規模甚至首度超越高收債基金,但提醒讀者,時值美國步入升息循環,台股基金並非閉著眼睛買,做好三項功課,有助提高勝率。

根據投信投顧公會最新統計,台股主動型基金和被動型ETF,受廣大投資人青睞,截至2021年底,總規模已成長到9978億元,創35年新高,首次超越高收益債基金的9563億元,成為國人投資首選。

不過,近期受升息議題影響,美股價值股當道,科技股回檔,台股的中小型股也展開修正,此時才打算入場的投資人,務必做足以下三項基本功課,才有機會獲得大贏指數的超額利潤。

1.觀察明星基金的核心持股變化:

去年全年績效排行前10名的基金,大多重壓電子股,但今年以來,就屬台積電與金融股表現紅通通,這些明星基金近一個月績效普遍落在-2到-4%,還落後大盤指數的+4%。

因此,如果只看短期績效,選出來的基金,可能和大家印象中的績效常勝軍有不小落差;建議讀者,如果打算長期投資,那麼,長年期的績效,像是5年期與10年期,重要性更甚於短期,畢竟短線成績容易受國際因素干擾,唯有中長期成績更能顯現出基金經理人的操盤功力。

已上車的投資人,也千萬不必因為近期績效差,而自認運氣欠佳買錯基金,給這些專業操盤人一些時間,追蹤他們的核心持股變化,如果3個月後,手上基金績效還是不見起色,再來思考下一步。

2.波動大的基金更需定期定額:

許多台股基金近幾年報酬能完勝0050,就在於敢拉抬中小型電子股,而高報酬的背後常伴隨著高波動,投資人務必清楚認知,否則,一收到對帳單可能無法接受,又失去了投資信心。

多大的波動稱為「高波動」?業界一般以「標準差」當作衡量指標, 電子股居多的台股基金,年化標準差大多在25%上下,而金融股占比高的台股基金,則有可能在20%以下。

對普通上班族來說,基金淨值波動越大越難駕馭,透過定時定額投資,會是最簡便且有效率的方式。目前市面上也有基金公司推出「日日扣」方案,想進一步分散風險的人,也值得考慮。

3.過去績效不保證未來績效,現在進場更需有耐心:

不少投資人看到媒體大幅報導,「定期定額兩年台股基金,獲利超過50%!」才決定開始佈局,雖說理財永遠不嫌晚,但過去績效絕對不保證未來績效,今年變數不少,美國既要升息又要縮表,全球股市鐵定震盪加劇。

所以,儘管台股有優秀的護國神山群,長期趨勢向上,但在震盪的過程中,基金績效難免上沖下洗,現在進場務必更有耐心,不對短線報酬有過高的期待,才能抓到長線獲利。

●作者:盧燕俐/資深財經媒體人、企業財經顧問

●本文為作者評論意見,不代表《NOWnews今日新聞》立場

●《今日廣場》歡迎來稿或參與討論,請附真實姓名及聯絡電話,文章歡迎寄至:opinion@nownews.com

更多 NOWnews 今日新聞 報導
名家論壇》單厚之/心口不一的指揮中心
名家論壇》黃至堯/離職員工如何持續創造價值?
名家論壇》網路溫度計/2022台北市長4搶1?