台股盤中創波段低點後震盪走揚，終場收紅，AI供應鏈出現跌深反彈

【財訊快報／方亞申】美國四大指數漲跌互見，基本上以總市值高的尖牙股反彈為主，除道瓊外都出現跌破8月以來低點後反彈，而美元指數也跌破106；週二亞洲股市以中國深滬股市破底反彈為優先，包括韓、日、港等都是小漲小跌，國際地緣政治不穩定，削弱多頭反攻力道，台股以AI供應鏈族群緯穎(6669)、緯創(3231)、技嘉(2376)、廣達(2382)、奇鋐(3017)等為反彈先鋒，CPO相關股表現也相對較強，指數得以開平殺低後再翻紅，指數終場上漲58.4點，收在16309.76點，成交量2318.4億元。美股週一盤中，10年期美債殖利率一度攀升超過5%後回落，下跌9個基點至 4.84%。市場部分人士透露回補長期美債空頭部位，指出全球的風險太高，以至於無法在當前持續做空，使得10年期公債殖利率回落，不過距離5%的重要關卡還是相當近。至於中東，以色列是否出動地面攻擊？基本上，支持以色列的歐盟國家都不太贊成，連中國都介入調停，但局勢緩和情況有限。所幸國際油價回檔至85美元附近。此外，本週即將公布的重磅財報包括週二收盤後Alphabet和微軟。Meta將於週三收盤後公布最新業績，緊接著亞馬遜財報週四收盤後揭露。最後則是蘋果。這些重量級個股週一大多上漲，其中傳聞輝達正在開發基於Arm架構、適用於微軟Windows系統的個人電腦(PC)晶片，最快2025年發布，輝達上漲但英特爾下跌，當然季報成績如何相當重要。要知道這些重量級股是撐起今年來標普500指數逾11%漲幅的主要動力，一旦財報表現不如預期，美股恐將再度承壓。而四大指數都先以年線為落底關卡所在。

亞洲部分，中國上證今年跌幅超過4%、深圳超過9%，情況都慘，傳出由政府出面購買指數ETF，使得破底的深滬股市終於出現反彈，但香港股市還是偏弱；韓國則是10月出現近一年來首次出口翻紅情況，主要是靠記憶體漲價，股市跟著小漲，日本小跌。歐洲股市也出現跌深反彈。基本上，這次受到以色列受攻擊事件引發中東局勢緊張，使得近期全球股市都下跌，在檯面下談判未見結果前，短線先視為跌深反彈。注意觀察油價漲跌，若於85美元則股市壓力較小；反之則要小心。

全球股市都走低，外資賣超，此時內資、尤其是ETF扮演重要角色，而接下來政府代操資金超過700億元將進場，內外資互尬，所以台股較亞洲其他股市較有支撐。但若是國際股市跌不休，台股也會下跌，週二盤中一度再創6月中旬以來新低16163點。所幸特定資金進場，率先台先回檔的AI相關股，這次以緯穎走勢最強，幾乎要回到16700點時價位；而AI代工大廠指標緯創是代工廠中最先見高點，且大股東大賣者，近幾個交易日股價未創低而反彈，與緯穎成為AI供應鏈反彈指標。經濟部統計處指出，今年9月工業生產指數89.6，年減6.72%，其中製造業生產指數88.81，年減7.01%，雙雙為連續第16個月負成長走勢，減幅收斂。這其中，電腦電子產品及光學製品業則有好消息。受惠於雲端資料服務需求，帶動AI伺服器增產，9月電腦電子產品及光學製品業生產指數創下歷年單月新高，年增3.93%，已連續三個月呈正成長，預期10月仍繼續成長。官方認為AI伺服器風潮應是長期訂單，若觀察伺服器生產價值，7月年成長1.4倍，8月年成長1.8倍，成長態勢驚人，更支撐今年第3季製造業生產動能。這些數據代表AI供應鏈業績的確正在好轉，只是受到美國新一波AI晶片進禁令，後續發展如何還是要注意，至少11月中旬前應無問題。

而包括零組件的散熱奇鋐、雙鴻(3324)，PCB的金像電(2368)、健鼎(3044)、台光電(2383)、台燿(6274)、京元電子(2449)等相對強勢可一併注意。

此外，CPO相關的前鼎(4908)、光聖(6442)、華星光(4979)、上詮(3363)等表現也不錯。而低價的麗臺(2465)、三商電(2427)、華東(8110)、兆遠(4944)持續投機。台積電看好的PC產業，相關股新普(6121)、聯陽(3014)、義隆(2458)、僑威(3078)、嘉澤(3533)等走勢頗強。

傳產股以重電股反彈、汽車零組件以低價的耿鼎(1524)反彈創高，系統整合族群表現也相當穩健有三商電(2427)及叡揚(6752)表現最強。生技及旅遊股表現出色。金融及利多的記憶體股表現弱勢。