台股基金均報酬率 今年輸大盤

陳欣文、巫其倫／台北報導
圖／本報資料照片
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2024年台股大盤加權指數在台積電領漲下，漲幅達27.89％，檢視同期間台股主被動基金表現，主動式台股基金平均報酬21.57％、台股ETF平均（含息）報酬19.18％，表現均不如大盤指數。不過，台股基金中有約半數績效勝過大盤、台股ETF則僅有近3成表現勝大盤，整體來看，主動式台股基金表現仍略勝一籌。

根據統計，台股基金年來平均上漲超過2成，表現最佳前三檔報酬率都超過4成，分別是台新台灣中小基金、台中銀數位時代基金A、復華復華，前十名也都有至少35％以上報酬，另60幾檔台股基金報酬率不到2成。

台股ETF表現差異更大，統計今年以來表現最佳的富邦科技（0052）含息報酬高達54.69％居冠，其次為富邦台50（006208）的47.93％、元大台灣50（0050）的47.57％，排名前八名的報酬率都在4成以上，主要都是成份股持有台積電居多的市值型或科技型台股ETF，表現較差多是今年新成立。

投信法人分析，台股主被動各具優勢，但從近年來發現單檔績效差異越來越大，可見選擇基金影響報酬表現甚巨。展望2025年，市場波動持續下，選股依舊成為基金績效的關鍵，預期今年較佳的科技、中小基金依舊是主流趨勢。美國聯準會今年最後一次利率決策會議如預期降息1碼，但調整明年降息時程，可能只會降息兩次總共0.5個百分點，降息速度將不如投資人預期。

加上川普的貿易保護主義與威脅對中墨加提高關稅，恐為後續的產業鏈與金融市場帶來不穩定的因素，致市場的波動性將維持在較高的位置，法人認為，主動型基金因經理人的靈活換股策略，或可增加勝率。

但2025年美國進一步降息前，仍須看到通膨的更多進展，具體政策後才能進行更仔細且深思熟慮的評估，再制定適當的貨幣政策回應，企業獲利仍持續成長的預期，對台股仍偏多看待。

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