台積電、零組件、重電及電纜股輪彈，台股盤中指數再創高

【財訊快報／方亞申】台股過完清明節第一個交易日指數持續創新高，日、韓、港股則是小幅彈升、中國小漲小跌，最主要還是以美國盤勢為觀察所在，美股三大指數正在月線上下波動，以等待下週開始的季報公布，3月底以來美股進入箱型震盪，但台股預期ETF資金行情，尤其台積電(2330)走勢穩健，漲多股拉回、整理股反彈，基本上還是在AI供應鏈、台積電聯盟、重電以及電線電纜，加上金融股輪彈，週一指數上漲80.1點，收在20417.7點，成交量維持4013.91億元，盤勢還是以輪彈為主。美股依舊熱絡，儘管兩位聯準會官員相繼表示，今年可能降息三次，但受到美國強勁的經濟數據影響，市場人士重新評估降息前景，認為Fed可能延後降息，聯準會主席雖偏向鴿派，但是三不五時就有官員出來說不降息或降息幅度減小，也帶動美國10年期公債殖利率竄升至4個月高點，一度突破4.4%關卡，觸及去年11月以來最高。

由於美國ISM製造業指數由2月的47.8勁揚至50.3，不但遠優於市場預估的48.1，並且是2022年9月以來首度位在榮枯分水嶺50之上。此外，美國勞工部最新公布顯示人力需求依舊強勁，市場解讀美國製造業意外重返擴張，表示聯準會降息的機率降低。

四大指數近半個月來都在月線上下震盪，現階段承受降息及美元強勢壓力，一旦再出現長黑可能就向季線靠近，畢竟今年以來漲幅不小。

目前注意是國際油價不斷盤堅推升，轉眼間已來到85美元以上，今年以來累計上漲近20%，主要受到俄烏戰爭開始攻擊彼此煉油設備，但間接也可能令通膨下降有限，這是要小心的。若是10年期美債殖利率依舊在4.2%以上，那麼降息時間將延後。

台股台積電(2330)18日將開法說會，雖經歷近期地震，市場還是認為台積電業績看好，第一季營收將超過預期。另外，上市櫃去年獲利失守3兆元，僅2.9兆元，今年AI加持有望成長15%~20%；而2023年Q4獲利6509.1億元，季減28.9%，年增10.6%，而今年首季新台幣對美元匯率貶3.9%，有利台積電等出口企業匯兌收益，推估全體公司單季獲利有機會上衝至9,000億元，法人認為，今年3.6兆元獲利預估可望上修至3.8兆元，有利台股支撐。

而台積電被AI晶片一直追單，積極擴充先進封裝產能，所以包括弘塑(3131)、辛耘(3583)、萬潤(6187)、家登(3680)、穎崴(6515)、閎康(3587)、中砂(1560)、旺矽(6223)、均華(6640)、均豪(5443)、志聖(2467)等。AI零組件如散熱的奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、尼得科超眾(6230)及川湖(2059)，加上健策(3653)、嘉澤(3533)等，漲多拉回上升趨勢不變。下游代工大廠輪彈，從緯穎(6669)、鴻海(2317)到緯創(3231)、廣達(2382)及技嘉(2376)底部都在墊高。尤其近期3月營收公布對股價更是強弱條件。基期較低的被動元件國巨(2327)、立隆電(2472)、興勤(2428)、華新科(2492)等可注意。

再者就是重電的華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)、士電(1503)、東元(1504)、大同(2371)輪漲。而台電持續開發電源及電網投資，進入大投資高峰期，今年固定資產投資計畫高達2,553億元，創近年投資高峰。因台電釋出強韌電網等相關計畫，市場預期包括士電(1503)、亞力(1514)、華城(1519)及大同等機電大廠，以及大亞(1609)、宏泰(1612)、合機(1618)、華榮(1608)、華新(1605)、華電(1603)、洋華(3622)及億泰(1616)、大山(1615)等線纜業者將因此受惠。