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受惠AI資料中心用電需求及美啟動降息 基建、公用事業股 電力強
近期金融市場震盪加大，基建公用事業防禦資產再凸顯投資價值。投信法人指出，下半年美國經濟溫和放緩，通膨降溫，利率政策轉向，都有利公用事業股價表現、投資評價上調，AI資料中心帶來強勁用電需求，不僅有利於電力相關基建投資前景，電力輸配送、購電價格四年內翻倍成長，後市仍維持穩步上揚趨勢。
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人林志映強調，下半年美國經濟軟著陸，顯現典型金髮女孩經濟型態，美國啟動降息循環，預期今年的降息幅度可達4至5碼，這都有助防禦類股評價上調，推升防禦類股有優於循環性類股的表現機會。歐洲、英國等地，也同步進入降息循環，公用事業、必需消費類股的投資吸引力再升級。
統計2021年至今，受惠AI資料中心用電需求爆發，包括太陽能、風電等清潔能源的需求不斷揚升，美國未來5年電力需求預期最大上調幅度至每年6％，全球今、明年電力需求年增率也提高至4％，看好清潔能源領域滿足較立即性AI資料中心用電需求。
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金經理人克雷格．卡麥隆指出，隨全球排碳有價可循，消費者將更重視產品或服務的碳足跡，因為高碳排產品背後隱含的不僅是對地球環境生態的破壞，碳費或碳稅也將導致企業成本增加，對消費者百害而無一利。
全球進入排碳有價時代，將重新形塑全球經濟、產業變革、消費型態和金融市場，也將創造新的贏家，建議投資人可藉由全球氣候變遷股票型基金掌握各產業減碳菁英，並透過長期定期定額策略掌握全球淨零轉型商機。
滙豐超核心優化多重資產基金經理人楊博翔認為，雖然10月份美債殖利率因總經數據優於預期而上升，連帶影響基礎建設類股在連續3個月穩定上漲後出現單月下跌1.7％。但中期美債殖利率續彈的空間逐步縮窄，未來隨著聯準會逐步降息而緩降縮表的機率高，基礎建設類股重回穩健基本面時，建議投資人可配置於基礎建設等具有防禦性的行業。
