全球電動車瘋補貼 5檔電動車ETF值得關注!?

作者介紹 : 微股力達人 - FinGuider 美股資訊網

2022年全球車市面臨供應鏈混亂、高利率、經濟放緩等挑戰,不過,由於世界各國都在積極扶植自家的電動車大廠,電動車銷量依然逆勢成長,在晶片供應緊繃的狀況緩解後,預計車輛短缺、車價飆升的困境即將終結,建議投資人透過 ETF 來掌握「基本面 + 政策面」同步推動的電動車大趨勢。

景氣放緩無礙電動車成長

在面臨諸多挑戰下,2022 年全球車市大致上與 2021 年持平,不過在供應鏈緊繃的情況逐漸緩解後,車市已在 2022 下半年重返年增長,多數分析師估計,即便經濟前景籠罩著衰退的陰影,2023 年全球汽車銷量仍有望小幅成長。

但我們可以發現,去年電動車銷售依然保持在成長軌道上、年成長超過 50%,在各國爭相對電動車祭出補貼政策、電動車車款及庫存增加、充電基礎設施逐漸改善下,預估 2021~2025 年間的電動車銷量年複合增漲率高達 34%。

此外,即便電動車銷量正大幅提升,但全球電動車滲透率也還不到 15%,顯然未來仍有很大的成長空間。以美國為例,電動車滲透率才不過 5.8%,預計今年電動車銷量將再次成長 65%,推動滲透率達 8.8%,是潛力還非常大的市場。

雖然供應鏈改善有望刺激銷量,但是考量到各大車廠紛紛跨足電動車領域,在競爭激烈下,庫存提升可能會導致更激烈的價格戰,所以要密切注意各車廠的獲利表現,同時也要注意「政策面」的引導方向。

補貼誰不會?電動車補貼大戰開打

美國《降低通膨法案》 從 2023 年開始生效,但歐盟、南韓、日本、英國都對新法規針對車輛組裝地點、電池原料等要求感到不滿,認為這項法案可能已違反了國際貿易法規。

《降低通膨法案》(Inflation Reduction Act, IRA)目標在清潔能源、電動車和其他相關主題上挹注約 3,700 億美元,預期將取代先前每家車廠最多補助 20 萬輛車的規定,讓特斯拉、福特、通用等美國大廠再次獲得補貼,成為電動車產業的新一代催化劑。

美國《降低通膨法案》針對購買新電動車的消費者提供了 7,500 美元的稅收抵免,以及為二手電動汽車提供 4,000 美元的抵免,抵免資格取決於三個條件:

1. 車輛最終是在北美進行組裝,而且售價需符合補貼規範

2. 電池中的關鍵材料要有一定比例來自美國自由貿易協定夥伴

3. 電池零組件有一定的比例是在北美製造

不滿足要件的企業就只能獲得一半的稅收抵免,甚至如果電池中的任何關鍵材料是由「受關注的外國經濟體」所取得,那就會被取消稅收抵免資格,所以從去年底開始,就已經有大批車廠、供應鏈將工廠遷往美國。

由於 IRA 可能會引發不公平競爭、市場封閉、全球供應鏈分裂等問題,許多美國的重要經濟夥伴都站出來大力批評,而且紛紛醞釀反制措施,像是擴大補貼並加大支出、提供額外融資額度等手段。

歐盟主席就表示,歐盟必須「簡化和調整」相關補貼規則,以抵消美國所造成的的競爭力衝擊,重建公平競爭的環境。

雖然在受到多方抗議後,美國已批准「商用車輛」的零組件和電池不需要滿足「美國生產」的嚴格要求,但歐盟成員仍不滿意美國鼓吹企業轉向投資美國,因此仍積極推動歐盟採取更多措施來反制這項歧視性法案。

目前美國財政部計畫 3 月才會公布符合規範的車款清單,應該是為了讓官員們有更多時間依各方反應來調整法規,但似乎不太可能出現重大讓步及豁免,所以預計其他國家會持續拋出補貼政策來強化本土企業,再加上中國已將電動車購置稅免徵延長至 2023 年底,全球電動車市有望在各項激勵下繼續蓬勃發展。

電動車可以投資嗎?最值得關注的 5 檔電動車 ETF!

看好電動車領域的前景,可以選擇投資一些電動車 ETF,它們分散投資於相關產業鏈的多家公司,涵蓋原料、電池、零件、自動駕駛等領域,可以幫助你實現多元化風險。

常見的五檔電動車 ETF 有哪些?成分股與費用、績效又有什麼差異?立即來看看

Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF /

Global X 自動駕駛與電動車(DRIV

Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF(DRIV)是規模最大的「電動車產業」 ETF,投資的公司大多位在美國,有近 60% 持股屬於大型股以上等級,需要符合「電動車(EV)」、「電動車零組件(EVC)」、「自動駕駛技術(AVT)」這三大業務類別。

DRIV 成分股是追蹤並複製「Solactive Autonomous & Electric Vehicles Index」指數,成分股包含:除了有名的特斯拉(TSLA)外,還有輝達(NVDA)、蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、高通(QCOM)、Toyota......等,美國公司佔一半以上,前 10 名持股佔比約 25%。

DRIV 的股利政策為「半年配」,殖利率約 0.58%,費用率則是 0.68%。

iShares Self-Driving EV and Tech ETF /

iShares 自駕電動汽車和科技 ETF(IDRV

iShares Self-Driving EV and Tech ETF 涵蓋與「自動駕駛技術(AVT)」和「電動車(EV)」、「電池技術(EVB)」有關跨行業和跨地域的全球股票,包含約 34% 美國公司、17% 中國公司、12% 韓國公司。

IDRV 成分股是追蹤並複製「NYSE® FactSet® 全球自動駕駛和電動汽車指數 」,成分股涵蓋43個已開發或新興市場國家有關的公司,如比亞迪、福斯汽車、瑞典 ABB、小鵬汽車、理想汽車等,美國約佔 34%,其餘為中國 17%、南韓 12%.....等,前 10 名持股佔比約 45%。

IDRV 的股利政策為「半年配」,殖利率約 2.29%,費用率則是 0.47%。

KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index

/ KraneShares 電動車及未來移動指數 ETF(KARS

KARS 追蹤彭博電動汽車指數,該指數包括從事電動汽車與零件生產、自動駕駛、共享經濟、鋰或銅生產、鋰離子 / 鉛酸電池、氫燃料電池製造和電力基礎設施業務的公司。

其成分股包含中國電池製造商寧德時代、三星 SDI、松下電器、德爾福公司、日本電產、雅寶(ALB)、特斯拉(TSLA)等,分布國家主要為中國 36%、美國 22%,前 10 名持股佔比約 36%。

KARS 的股利政策為「年配」,殖利率約 1.13%,費用率則是 0.7%。

SPDR S&P Kensho Smart Mobility

/ SPDR 標普 Kensho 智能移動 ETF(HAIL

追蹤指數為 S&P Kensho Smart Transportation Index 指數,包含智慧交通領域專注於自動駕駛和電動汽車技術、商用無人機和先進交通系統的公司的表現,並重點關注民用和商業應用。

隨著全自動駕駛汽車開始成為現實,無人機在技術上和立法都取得了快速進步,這些公司將在不久的將來改變人員和貨物的運輸方式。

成分股包含:美國叫車平台 Lyft 與 UBER、東南亞叫車平台 Grab、影像處理晶片公司 Ambarella 、交通服務技術公司 Vontier Corp、氫燃料電池公司 Plug Power、美國卡車運輸公司 TuSimple Holdings、Fisker 汽車等,美國公司佔 8 成左右。

HAIL 的股利政策為「季配」,殖利率約 2.09%,費用率則是 0.45%。

Global X Lithium & Battery Tech ETF /

Global X 鋰電池技術 ETF(LIT

鋰電池技術對於電動汽車(EV)、可再生能源存儲和移動設備至關重要。該 ETF 追蹤 Solactive 全球鋰指數,整個鋰循環包含活躍於鋰勘探和/或開採、精煉、鋰電池生產等領域的最大且流動性最強的上市公司,並且跨越傳統行業和地理區域。

成分股包含:雅寶公司(ALB)、松下控股、三星 SDI、比亞迪、寧德時代、億緯鋰能、天齊鋰業等,並集中在中國 34%、美國 25%、澳洲 12% 等,前 10 名持股佔約 54%。

LIT 的股利政策為「半年配」,殖利率約 0.98%,費用率則是 0.75%。

簡單來說:

1. DRIV 以「美國科技巨頭」佔比最高,除了電動車廠外也有很多晶片、軟體數據型的公司,IDRV 跟 DRIV 很像,但持股相對集中,管理費更便宜。

2. KARS 涉及的產業面廣,由於中國的電動車產業鏈發展成熟,佔比中也有較高比例「中國公司」。

3. HAIL 規模最小,除了電動車外也關注叫車服務、無人機等應用,殖利率表現不錯;至於想更專注於「鋰電池產業鏈」的投資人則是可以考慮 LIT。

我們從過去績效中了解到,2022年的通膨+升息背景下,相關ETF也遭受大幅回調,所以在考慮投資電動車領域之前,請先確保你對市場和投資風險有足夠的認識喔。

※本文所提之內容僅供參考,非投資建議。

作者介紹 : 微股力達人 - FinGuider 美股資訊網 【立即關注

微股力 Line 官方帳號 【加入好友,45 萬股民都在這