人行約談引金融機構 加強債券交易內控管理

工商時報 黃欣

陸媒報導，上周中國人民銀行約談了本輪債市行情中部分交易激進的金融機構，要求其關注利率風險、提高投研能力、加強投資穩健性和依法合規操作。受此影響，銀行理財子公司和保險資管機構紛紛採取措施，壓縮長期國債風險敞口，短期內不再委託貨幣經紀公司買賣長期國債，改為債券交易員直接操作，並加強內控管理。

每日經濟新聞報導，人行約談金融機構仍餘波蕩漾。一位銀行理財子公司人士表示，在上周人行約談在本輪債市行情裡部分交易激進的金融機構後，他所在理財子公司正持續壓縮長期國債曝險瀑為。與此同時，公司還著手進一步規範長期國債交易行為，短期內不再委託貨幣經紀公司買賣交易長期國債，全部改由債券交易員操作，以此防範貨幣經紀公司通過頻繁報價撤價誘導交易等方式影響長期債券交易價格，給自身帶來額外的債券違規交易風險。

另一位保險資管機構債券交易員也表示，受人行約談影響，過去一周該公司內部也加強持債久期管理，一方面增持1～3年期國債以適度降低持債久期，另一方面增持超長期高評級地方債「替代」長期國債配置需求，滿足保險產品的預期年化回報率。

報導指出，在當前市場環境下採取降低持債久期策略的，還有基金公司。上周，基金公司淨賣出人民幣（下同）73億元超長國債同時淨買入145億元5年期政金債與64億元7年期國債。

此外，大型銀行也積極配置短債品種。華西證券研報資料顯示，上周大型銀行淨增持1年期以內的短期國債248億元，1～3年期國債345億元。

市場普遍預期相關部門將很快對存在債券違規交易的部分金融機構進行處罰。12月初，中國銀行間市場交易商協會發佈消息稱，近期，交易商協會已查實四家農商行債券交易內控管理不健全，對交易員激勵過度，導致部分交易員交易行為扭曲，通過集中資金優勢連續買賣、自買自賣和頻繁報價撤價誘導交易等方式影響債券價格，部分交易涉及利益輸送。

報導指出，所謂對交易員激勵過度，是部分農商行將將債券投資淨收益的逾5％作為獎勵，發給債券交易團隊，導致部分債券交易員利用資金優勢採取連續買賣、自買自賣和頻繁報價撤價誘導交易等方式，人為抬高長期國債交易價格實現投資收益「最大化」。加之這些農商行內控不健全，未能有效阻止這類影響債券價格的行為，導致債券違規交易有增無減。

更多中時新聞網報導
驚！他繼承房產憑空消失 名下財產沒這筆？原因找到了：很多人都中
鴻海低接機會來了！行家曝「1價位」彎腰撿 明年高息不降息 5檔超派ETF一次看
台股明年怎麼買？專家解答了！完整看法曝光

相關內容

  • 國外皮包客在台兜售非法金融商品 金管會：刑責最重關十年

    金管會近期接到檢舉，有未經核准在台設立據點的金融機構，類似國外「皮包客」在國內到處兜售商品，但依規定未經在台核准設立據點的金融機構，不得在我國境內提供金融服務，金管會強調，民眾隨意購買境外不合法的商品，恐不受法律保障，且在台非銀行經營銀行業務，將面臨刑責，最重關十年、可併科最高2億元罰金。

  • 做四年薪水直接「上看百萬」！金總董瑞斌喊話：歡迎學生加入金融業

    金融總會25日舉行教育公益獎助學金頒獎典禮，理事長董瑞斌致詞時勉勵在場的學生，未來能夠學習相關專業知識，例如金融、永續及金融科技等，也希望金融總會結合校園徵才，讓金融機構主動提供學生實習機會。他表示，金融業待遇很不錯，以兆豐銀行為例，2024年年終獎金上看8個月，相當於年薪20個月，且新進員工大約第四年起，年薪就有機會達百萬元，歡迎學生加入金融業行列，成為台灣發展亞洲資產管理中心最重要的人才。

  • 臺銀獲聯徵中心金安獎、金質獎暨永續融資獎三重肯定

    為健全信用資料庫品質及落實資訊安全，獎勵金融機構執行信用資訊安控及報送信用資料績優者，財團法人金融聯合徵信中心自2007年起，每年舉辦表揚大會。第18屆「金安獎、金質獎暨金優獎」表揚大會於24日舉行，臺灣銀行同時獲「金安獎」、「金質獎」及「永續融資獎」，顯示臺銀在落實信用資訊安全控管、提高報送資料質量，以及配合金管會綠色金融行動方案，重視綠色及永續發展產業融資等面向獲得肯定。

  • 《大陸金融》大規模逆回購到期 淨回籠6435億人幣

    【時報-台北電】周一(12/23)中國人民銀行7天期逆回購規模增至1096億元(人民幣，下同)、中標利率1.5%；單日逆回購到期7531億元，公開市場再實現淨回籠6435億元。 據路透統計，本周逆回購到期總量達1.68兆，主要集中前3個交易日。 香港信報指出，按照近月慣例，周三(12/25)人行將進行12月中期借貸便利(MLF)續做。 中國外匯交易中心最新數據顯示，人民幣匯率中間價為7.1870元，創近2周新高，較前一交易日升值0.31分。(編輯：廖小蕎)

  • 警匪對決上演防搶、防竊、防詐　全面宣導保平安

    為提升強化金融機構行員緊急應變能力，集集警分局配合集集鎮農會辦理「113年下半年度員工安全防護編組訓練及防搶演練」，並與行員針對阻詐策進作為進行意見交流。為防範金融機構強盜、搶奪案件，該分局除每年定期舉辦金融機構安全維護協調會外，並持續對所轄各金融機構實施防範犯罪檢測評估、提供安全諮詢及建議，藉以強化各金融機構防範犯罪硬體設備及自我防衛能力，深獲民眾一致好評。鑑於臨櫃提款、匯款等遭詐騙案件層出不窮，該分局已通報轄內各金融機構若發現欲提領或轉帳大筆款項之民眾，應主動向前關懷並通報轄區派出所員警到場協處；此外民眾如有提領大筆現金可申請警方護鈔，同時也請提領大額款項之民眾，主動協助通報警方實施護鈔，使不法份子無機可乘。更多新聞推薦 ● 反對藍白惡修財劃法 5綠縣市首長怒吼：政客巧取豪奪、輕視南部

  • 投資境外金融商品　金管會提醒「這關鍵風險」

    [FTNN新聞網]記者陳弘志／台北報導投資境外金融商品的民眾越來越多，金管會提醒千萬不要透過未經核准在臺設立據點的金融機構進行投資，以維護自身權益，避免...

  • 兜售非法金融商品 最重關十年

    金管會近期接到檢舉，有未經核准在台設立據點的金融機構，類似國外「皮包客」在國內到處兜售商品，但依規定未經在台核准設立據點的金融機構，不得在我國境內提供金融服務，金管會強調，民眾隨意購買境外不合法的商品，恐不受法律保障，且在台非銀行經營銀行業務，將面臨刑責，最重關十年、可併科最高2億元罰金。

  • 海山警召開治安會報 宣導識詐、反毒與交通安全守護居民

    記者黃秋儒／新北報導 新北市海山警分局於昨（22）日下午舉辦社區治安座談會，邀請轄區…

  • 《大陸金融》逆回購量縮 連3日淨回籠

    【時報-台北電】周二(12/24)，中國人民銀行7天期逆回購量縮至641億元(人民幣，下同)、中標利率1.5%；單日逆回購到期3554億元，公開市場淨回籠2913億元，迄今連續3日維持淨回籠。 上證報援引廣發證券倪軍團隊分析，本周臨近跨年，財政支出高峰來臨，預計人行將繼續投放流動性以呵護市場，資金利率將繼續下行。(編輯：廖小蕎)

  • 合庫銀 唯一獲特優殊榮公股行庫

    兩年一度且堪稱「金融界奧斯卡」的台灣傑出金融業務菁業獎，向來是各家金融機構積極爭取的榮譽，合庫銀行此次以嶄新思維出發，充分地展現金融創新力及卓越的整合服務平臺設計，再次奪得「最佳中小企業金融獎」特優，達成二連霸紀錄，並榮獲「最佳法人信託金融獎」優等獎項，成為本屆唯一獲得特優殊榮的公股行庫。

  • 《金融》皮包客現蹤 金管會：最重關10年、罰2億

    【時報記者林資傑台北報導】金管會表示，近期接獲數件民眾陳情，直指有非法銷售境外金融商品的「皮包客」現蹤，強調未經核准在台設立據點的金融機構，依規定不得在台提供金融服務，若非法銷售境外金融商品，依法可處3年以上、10年以下有期徒刑，併科1000萬元以上、2億元以下罰金。 銀行局主秘王允中表示，在台灣境內設立的金融機構需受台灣法令管轄，若有交易爭議，可透過往來銀行或循司法途逕處理，若非專業客戶者，亦可向評議中心提出評議，獲得公平合理、迅速有效且專業的紛爭解決途徑，更多一層保障。 王允中指出，金管會已於網站列載國內合法設立的金融機構名單與網址，並指出民眾若透過不合法金融機構進行投資，不僅易生糾紛且隱含多種投資風險，提醒民眾投資境外金融商品應透過合法管道，以維自身權益。 王允中表示，金管會已多次向金融機構宣導應恪遵相關規定，除不可辦理未經核准的業務外，亦不得協助、介紹或招攬未經主管機關核准的外國機構在台提供金融服務。若民眾發現不肖人士非法銷售境外金融商品，亦歡迎檢具相關具體事證向金管會或檢調單位檢舉。 王允中表示，依據銀行法第29條之1條規定，非銀行不可經營收受存款、受託經理信託資金、國內外匯