亞系外資翻轉矽力*-KY評等,由買轉賣,目標價大砍至420元
【財訊快報/記者劉居全報導】亞系外資在最新出爐的報告中表示,由於需求惡化拖累成長趨勢,決定調降矽力*-KY(6415)評等及目標價,其中評等由原先的「買進」一口氣調降至「賣出」;目標價由762.5元一口氣下修至420元。 亞系外資表示,儘管中國的半導體本地化推動應該是有利矽力*-KY評等長期發展,不過預估消費者應用需求疲軟將影響收入和毛利率。此外,雖然工業/伺服器產品價格保持穩定,不過一旦IDM完成產能擴張計劃並從2023年開始顯著增加供應,矽力*-KY可能會面臨壓力,決定將目標價從原先762.5元下修至420元,評等更是從原先的「買進」一口氣調降至「賣出」。
亞系外資表示,預估第四季PMIC(電源管理IC)價格恐有雙位數下跌,將對矽力*-KY的毛利率表現不利,同時預估消費性市場在明年上半年前不會復甦且完成庫存消化,須隨著國際IDM廠擴張產能後,對於PMIC產品定價影響,以及終端需求惡化。