看旺成長趨勢 野村投信搶發美、日股ETF

工商時報 陳昱光
野村投信投資策略部副總經理張繼文（左起）、00972野村日本價值動能高息ETF基金經理人張怡琳、野村投信策略暨行銷處資深副總黃宏治、野村投信投資策略部副總但漢遠、00971 野村美國創新研發龍頭ETF基金經理人林怡君。圖／野村投信提供
野村投信投資策略部副總經理張繼文（左起）、00972野村日本價值動能高息ETF基金經理人張怡琳、野村投信策略暨行銷處資深副總黃宏治、野村投信投資策略部副總但漢遠、00971 野村美國創新研發龍頭ETF基金經理人林怡君。圖／野村投信提供

國內ETF市場火熱，除台股主題外，美、日股ETF也因為行情頻創新高同步吸引投資人目光，成為海外股票ETF市場布局焦點，野村投信首度重磅推出「野村美日ETF傘型基金」，包括野村美國創新研發龍頭ETF（00971）、野村日本價值動能高息ETF（00972），看好美企不斷創新研發，造就股市長期向好的投資機會，以及日圓趨貶，日企出口競爭力提升，有助日股續航力，搶搭經濟成長趨勢。

00971瞄準美國龍頭研發霸主，以年配息設計；00972則聚焦日股企業革新紅利及價值股主場優勢，採季配息，兩檔發行價格訂為15元，預計12月18日展開募集。

野村投信策略暨行銷處資深副總黃宏治表示，美國無庸置疑是全球龍頭企業大本營，從AI 到日常生活，「創新」商機盡在美國，進一步分析主要關鍵原因在於，美國企業每年投入大量資金進行研發，研發支出規模名列全球第一，投資鎖定美股研發龍頭，可望協助投資人參與各產業的未來發展機會與長期投資增長潛力。

野村美國創新研發龍頭ETF基金經理人林怡君分析，00971所追蹤指數為「彭博研發龍頭指數」，以美國前1000大市值公司普通股票為主體，透過關鍵要角的「研發費用篩選」，個股研發費用須連續3年均正成長且研發占銷售額比率須在前90％等標準。

再加上市值／流動性檢驗，最後透過市值排序與加權，精選出前50大成分股，並以單一個股上限8％、產業上限40％保有適度投組分散性，指數篩選出的「研發龍頭」股，有助於掌握趨勢脈動帶來的各產業商機與美股產業輪動機會。

00972野村日本價值動能高息ETF 金經理人張怡琳指出， 00972所追蹤「彭博日本價值動能高息指數」為全台首創的「PBR＋EPS」雙動能篩選機制，指數的核心選股邏輯不僅納入了股利指標，還納入企業的股價淨值比(P／B)及每股盈餘(EPS)的成長，透過「PBR＋EPS雙動能指標」及「股利指標」，以全日本大／中／小型股票約1100檔為母體，透過市值／流動性、至少需達5位以上的分析師覆蓋率，及初步股利率篩選剔除低於1％或高於20％的個股，初步篩選出400檔股票。

同時，透過獨創的PBR動能指標(6月股價淨值比增幅) ＋EPS動能指標(預估EPS及當前EPS增幅)及「股利指標(彭博預估股利殖利率)」篩選，計算價值創造動能(Value-Creation Momentum)分數並進行排序，最後依照流通市值與股利率進行加權選出 50 檔成分股，單一個股占指數不得超過8％，透過此指數篩選機制，選出兼具股價淨值比動能、獲利成長動能以及股利率三種層面的股票。

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