【投資診聊室】ETF成份股網路上都查得到 為什麼不直接買個股就好？

本周【投資診聊室】要解答的是來自 Dcard 的網友疑問：「ETF 的前 5 大成份股網路都查得到，直接買股票也可以為何要去給卷（券）商賺管理費？」

ETF的成份股怎麼查？

如網友所述，ETF 的成份股的確都是公開資訊，以發行歷史悠久的元大台灣50(0050)為例，只要到Yahoo奇摩股市中搜尋到 0050 的頁面，就能在選單列上的「持股分析」中找到成份股的行業比重、資產分佈、前十大持股等資訊，而「前十大持股」就是所謂的「成份股」。

買ETF而不買個股的優點

價格低廉，輕鬆入手

首先，ETF 相對於單一個股的最大優勢之一就是價格的親民。投資者能夠以相對低廉的價格，進入到特定標的領域中獲取收益。相較於買入單一個股，ETF 提供了更具吸引力的價格進場選擇，使得更多人能夠參與市場，享受資本市場帶來的利潤。

打個比方，假如今天突然很想吃牛肉，我們並不需要真的花大錢去養一整頭牛，只需要購買我們所需的部位即可。這正是 ETF 的精髓所在，投資者無需擁有全部成份股，只需擁有把這些個股包含在內的 ETF 即可輕鬆參與市場，降低投資的門檻。

以本文提及的 0050 為例，最主要的成份股是台積電(2330)，兩者的股價就有四倍多的落差，即使可以選擇零股交易，但投資成本仍高上許多。

分散風險

除此之外，選擇 ETF 也有風險分散的作用，這是許多投資者選擇 ETF 的重要原因之一。ETF 擁有眾多成份股，這樣的多樣性使得風險得以有效分散。相對於單一個股的高風險，ETF 的多元化組合更有助於投資組合的穩定性，降低了投資風險。

低廉的交易成本

而在交易方面，ETF 有先天上的優勢，也就是證交稅只要 0.1%，相較於個股的 0.3%，若成交金額放大，那就會有數百甚至上千元的落差，這點尤其值得注意。

轉倉更簡單

而當 ETF 的成份股有所調整時，投資者也不需要主動進行轉倉操作，相對較為便捷。這是因為 ETF 的基金經理人會根據指數的變動調整成份股，投資者無需親自操心調整投資組合。

透明度

ETF 的結構和投資組合都是公開透明的，投資者可以隨時查閱。這種透明度為投資者提供了更清晰的了解，有助於做出明智的投資決策。相較之下，某些個股的公司財報可能不夠透明，風險較難評估。

簡化納稅程序

在某些地區，投資者賣出ETF的收益可能會有較為簡化的納稅程序，這有助於降低稅務方面的複雜性。相對而言，持有個股可能需要處理更複雜的資本利得稅事宜。

即時多元化

投資人可以透過購買不同行業、不同地區或不同資產類別的ETF，實現即時的投資組合多元化，而無需大筆資金投入個別單一的個股。這使得投資者能夠更靈活地調整投資組合，以因應市場變化。

選擇個股而不買ETF的優點

報酬率與潛力

雖然 ETF 的優點眾多，但我們也不能忽視個股的一些優勢，最直覺的就是單一個股有時候可能具有較高的報酬，尤其是當一家公司表現優秀時，在股價以及配息上的爆發性是相當可觀的。

這種可觀的報酬率是 ETF 在短期內較難預期的，畢竟 ETF 是參照了多檔成份股所組成的指數，單一個股的大漲難以大幅撼動 ETF 的股價。

可鑽研分析性高

由於 ETF 是購買一籃子的股票，因此投資人主要觀察的重點，是較大範圍的產業、領域、概念，再來決定是否投入 ETF 市場。

然而個股可研究的範圍就多上許多，如常見的基本面分析、技術面分析、籌碼面分析，尤其在基本面上，更有詳盡的財報能讓老手們找端倪，並從各類的消息面中找「貓膩」，相較於 ETF 是把選股的責任交給經理人與指數，投資個股的可控性也較高。

總結

總的來說，投資 ETF 和個股都有各自的優勢，選擇投資方式應視乎個人的風險偏好、投資目標和市場環境。無論選擇哪種方式，深入了解並謹慎投資是取得長期穩健回報的重要前提。