【一周重點】指數落底？台積電領軍反攻半年線 7月營收成長股撐盤

【一周重點】08/05～08/09台股重點回顧

moneybar專家評析

國際股市來看，日本央行的升息，投機性資金不斷賣出日圓，日圓套利交易引發了日圓升值和日股修正；美股亦發生較大的波動，以AI為主的族群出現去槓桿的情況，Nvidia等出現大幅修正，評價隨之修正；比特幣價格亦面臨波動，主要反應市場對AI的預期變化。

日本央行的會議摘要指出，官員預計會對貨幣政策進行寬鬆，並表示即使升息，也不會擾亂到全球市場。聯準會一度召開緊急會議，但並未做出緊急降息的動作，目前市場共識2024年約會降息2至3碼。

同時，目前市場亦走向衰退交易的情境中，若經濟數據出現壞消息，市場就會表現出壞消息的反應，後續對於聯準會非常關注的經濟數據，像是就業、通膨數據等，對於數據的好壞反應會特別劇烈。

回到台股，本周最多回檔高達10%以上，上半周籌碼轉趨健康，融資斷頭導致融資水位下降，出現短底的情況，大跌之後的反彈來看，主要仍以台積電等權值帶動撐指數，但中小型股的走勢仍呈現低迷，投資人留意此時基本面情況跟現實相反的，越容易成為資金流出的目標；但市場目前針對工具機展有開始做暖身，跟工具機、機器人相關的族群，漲幅表現佳。

重點新聞

• 周一爆發全球股災，起因包含日本央行升息、日圓急升兌美元一度升破142、日圓套利交易大規模平倉，加上對美國經濟衰退擔憂等，日股單日大跌逾12%，盤中觸發熔斷機制；台股單日亦崩跌逾1800點，創史上最大跌點。

• 7月營收陸續公布，台積電（2330）7月營收2569.53億元，月增23.6%、年增近45%，再創新高；廣達（2383）1242.63億元、台達電（3008）373.39億元、國巨（2327）110.05億元、智邦（2345）87.28億元，都呈現年增、月增雙成長。

• 蘋果新機即將發表，供應鏈繳出好成績。大立光（3008）7月營收54.35億元，月增34%、年增近55%，預期8月不比7月差；鴻海（2317）5724億元月增逾16%、年增近22%，也是今年高點，旗下富士康大陸工廠傳正大招工趕出貨。

• 金控公布自結獲利，富邦金（2881）前7月EPS 達8元，國泰金（2882）6.07元，中信金（2891）2.41元。

• 法說會旺季，業績表現兩樣情！華碩（2357）報喜，上半年EPS 23.23元，第3季展望樂觀，PC、伺服器業務都將持續成長，至於AI PC市場公司目標市占率達25%；矽晶圓大廠環球晶（6488）上半年EPS為14.04元，下修全年營收表現從優於去年變成衰退。

• 台灣7月出口金額399.4億美元，月增0.1%、年增3.1%，連續9個月維持正成長，其中以資通及視聽產品出口金額創歷年單月新高，而出口市場中以對美國出口創新高，但其餘市場皆下滑。

• 財政部預告修正證券交易稅條例，將當沖證交稅率減半措施延長3年，至2027年12月31日止。

本周強弱勢類股

• 本波股災重災區半導體族群展開反彈，台積電（2330）從813元低點反彈到934元，站回季線之上；聯發科（2454）從年線之下反彈逾百元，站回1100元之上，京元電（2449）挾業績題材，周五漲停作收。

• 7月營收成長股吸金，電子紙大廠元太（8069）周漲逾5%，重電股中興電（1513）周五股價漲停，士電（1503）、華城（1519）也有逾6%漲幅。日圓升值受惠股直得（1597）周漲逾20%。

• 7月中元普渡為營收旺季，食品股力抗股災，福懋油（1225）全周上漲12%，統一（1216）周漲3%。

• 漲多的營建股展開補跌，包括皇翔（2545）、皇普（2528）、華固（2548）、興富發（2542）、國建（2501）等都有兩位數以上跌幅。

本周重要數據

• 經歷周一崩跌1800點後，加權指數四天反彈1500點，全周仍下跌0.78%，收21469點，站回半年線；櫃買指數也下跌2.14%，收252.27點，但收長下影線。外資台指期空單減至32006口，新台幣兌美元匯率升至32.440元。

• 三大法人合計賣超1076.44億元，外資本周再賣超727.32億元，主要賣超鴻海、廣達等權值股，自營商賣超金額亦高達885.37億元，僅投信買超536.25億元。