《貴金屬》COMEX黃金期貨下跌0.5% ETF持倉減少

MoneyDJ新聞 2021-01-25 07:09:19 記者 黃文章 報導

紐約商品期貨交易所（COMEX）2月黃金期貨1月22日收盤下跌9.7美元或0.5%成為每盎司1,856.2美元，美元指數上漲0.1%，3月白銀期貨下跌1.2%成為每盎司25.556美元。紐約商業交易所（NYMEX）4月鉑金期貨下跌1.5%成為每盎司1,111.6美元，3月鈀金期貨下跌0.4%成為每盎司2,365.20美元。上週，鈀金下跌1.3%，金銀鉑上漲1.4%、2.8%、2%。

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）22日黃金持有量減少0.88公噸至1173.252公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量持平為17,862.70公噸。

荷蘭銀行（ABN AMRO）資深貴金屬分析師博埃勒（Georgette Boele）最新報告大幅下調金價預估，稱開年以來美元上漲以及美債殖利率的攀升已經揭示了今年金價走弱的預兆。報告預估2021年的平均金價將為每盎司1,770美元，相比此前的預估為1,950美元；報告也預估第一季就是金價的高點，平均金價為每盎司1,800美元，相比此前該行預期年底的平均金價將達到每盎司2,100美元。

博埃勒表示，過去幾個月來，黃金市場的多頭環境已經嚴重惡化，包括美元走強、美債殖利率攀升，以及通膨上揚將會令美國聯準會較預期更快升息等，將是黃金市場的三大利空。她預期美國聯準會將在2023年升息，並且不再認為美國十年公債的殖利率將會走低，實質殖利率也將會有所改善。

博埃勒表示，除了上述三大利空之外，黃金ETF的龐大部位也是潛在的賣壓來源，稱2013年ETF持倉大減36%造成金價下跌30%，而儘管金價較去年每盎司2,000美元以上的創新高水平滑落，但ETF持倉相比紀錄水平僅減少3.5%。不過，由於部分國家的實質殖利率仍然處於負值領域，且投資人對大規模財政赤字的擔憂仍存，將會緩和金價下滑的幅度。

分析機構全球數據公司（GlobalData Plc）報告表示，2020年，全球金礦產量預估將年減5.4%至1.08億盎司（3,470公噸），主要是受到全球疫情及封鎖措施的影響，相比該公司去年稍早的預估為年減1.7%。

報告指出，除了疫情以外，2020年影響全球金礦產量的重大因素還包括：位於印尼的全球最大單一銅金礦格雷斯堡（Grasberg）從露天開採轉向地下礦坑開採導致產量減少、最大產國中國大陸環保政策趨嚴令礦產下滑，以及秘魯大型金礦拉古納斯北礦（Lagunas Norte）進行保養維護作業的影響。

報告表示，中國大陸、印尼以及秘魯是2020年金礦產量減少最多的國家，分別較上年度減少93.38萬盎司、82.44萬盎司，以及62.65萬盎司。報告預估，2021-2024年，全球金礦產量的複合年均增長率可望達到2.8%，至2024年全球黃金產量將達到1.24億盎司（3,990公噸），主要是受到加拿大、印尼、秘魯以及美國金礦產量恢復的帶動。

紐約商品期貨交易所（COMEX）3月期銅1月22日收盤下跌0.6%成為每磅3.6260美元，上週上漲0.7%。

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