【聽進理投】0050二十歲了!台灣ETF教父、元大投信董事長劉宗聖專訪(下集)

「元大台灣卓越 50 基金 ETF(代號:0050)」在 2003 年 6 月 30 日正式掛牌,台灣第一檔 ETF 0050 今年滿 20 歲了!「聽進理投」在 EP26 邀請到元大投信董事長劉宗聖,劉董事長在本集節目談了投資人該如何看待外資買賣的資訊,是否該跟進?也聊到 0050 未來有沒有機會分割,讓小資族可以更好入手,有興趣的朋友趕緊點擊收聽吧!

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外資買賣量很大的時候,投資人應該跟進嗎?

外資有時候會大量買進或賣出台灣的股票,這樣的資訊適不適合當作交易參考呢?劉董事長分析,台灣的市值大約超過 50 兆元,外資持有 4 成,大約是 20 兆元左右。如果光聽到「外資賣了 1 兆元」,一般會覺得這是個大數字,但是就外資投資台灣的規模而言,就只佔 5% 左右。

劉宗聖說明,投資一個標的不論是停利、停損或是調節,5~10% 都在適當的範圍,「有時候外資賣出不一定是討厭台灣,有可能是停利,或是其他地方需要資金,投資人不一定要用多空的角度來看這件事。」

元大發行指數型基金與主動管理型基金,公司如何看待產品的定位?

劉董事長說,元大投信過去三年以發行主動基金為主,主動基金反映了資產管理公司對趨勢的掌握,還有研發團隊的核心能力。而 ETF 經過數十年,也成為被投資人接受的主流產品。

主動基金與指數型基金就像雙引擎,主動、被動兼具。劉宗聖認為,投資需要平衡性的策略,不要只有主動或被動,且主動與被動投資在很多面向上可以互相交流。

例如主動型基金的管理能力可以協助指數型產品的開發與設計,指數型基金的管理也能給主動型基金在 Benchmarking 上提供更多元的競合關係。就通路而言,主動型基金是以銀行通路為主,被動型基金則是以證券通路為主。

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