聚焦政策，軍工、航太與資安股領漲

【財訊快報／黃俊超】美股四大指數上週五收黑，不過幅度都不大，週一亞股多在平盤上下震盪，加權指數持穩反彈後的高檔格局，開低後拉回到平盤附近震盪，權值股並沒有太大表現，不過中小型股各自表述，尤其軍工、航太與資安，加權指數終場獲台積電(2330)收最高帶動而上漲34.12點、0.21%，收在15963.55點，成交量能為2458.69億元，下方季線走揚至逼近15500點，月線則來到15760點附近，為短線支撐；櫃檯指數開平走高，終場上漲1.71點、0.79%，收在218.04點，成交量能為791.74億元，再創反彈以來新高，持穩沿上升趨勢線盤堅。短線上指數屬於高檔狹幅震盪，類股持續輪動，然而盤整容易出飆股，是選股的好時機，績優股與題材股都有空間可以期待，政策的軍工與航太、綠能與重電、資安與軟體股可以持續留意。美國經濟數據顯示通膨持續降溫，聯準會5月最多再升息一碼就結束，美元指數區間偏弱，公債殖利率近日反彈，美國企業進入超級財報周，台灣年報與第一季營收全公告後，接下來是法說會與第一季財報，須留意去年第二季營收的高基期，恐難有太好的表現。

漢翔( 2634 )3月營收寫下歷史新高，帶動第一季營收衝上99.4億元、年成長72.3%，今年除了執行鳳展專案與高教機兩大國防業務外，還有通霄電廠渦輪機組進帳，另與GE簽訂發動機製造10年長約，主要標的為LEAP系列發動機核心組合件，總金額超過350億元，股價連續性上攻，創下歷史新高，帶動軍工與航太類股表現，包含拓凱( 4536 )、駐龍( 4572 )、jpp-KY( 5284 )、長榮航太( 2645 )、豐達科( 3004 )、榮剛( 5009 )、寶一( 8222 )、晟田( 4541 )、精剛( 1584 )、雷虎( 8033 )、長亨(4546)、全訊( 5222 )、亞航( 2630 )、千附精密(6829)、龍德造船( 6753 )、中信造船(2644)、台船( 2208 )等。軍工股氣勢正旺，不過漲多後也必須留意部分個股本益比相當高，控管追價風險。

台積電第一季營收未達財測低標，股價回到季線附近，等待4/20法說會公司的說法，半導體類股當中，AI仍是最主要的題材，IP股也依舊是指標族群，以世芯-KY( 3661 )與創意( 3443 )為兩大指標，不過IC設計股聯發科( 2454 )遭外資降評，股價進入700元保衛戰，同族群今日較強勢有譜瑞-KY( 4966 )、矽力*-KY( 6415 )、力智( 6719 )、茂達( 6138 )、立積( 4968 )、來頡( 6799 )、韋僑( 6417 )表現屬強勢。

資安法規趕進度，力拼本會期包裹立法進立法院，系統整合廠包含宏碁資訊( 6811 )、安碁資訊( 6690 )、叡揚( 6752 )、倍力( 6874 )、緯軟( 4953 )、智聯服務( 6751 )、敦陽科( 2480 )、凌群( 2453 )、中菲( 5403 )、資通( 2471 )、虎門科技( 6791 )、普鴻( 6590 )、零壹( 3029 )、邁達特( 6112 )等攻勢再起，可留意普鴻轉投資在興櫃掛牌的捷智商訊(6816)，主要服務項目包含，提供自動化法規報表平台，其次是法錢防治相關的資安解決方案，第三則是智慧法遵管理系統等相關作業流程的平台。

伺服器產業雖將受多家國際大企業減少資本支出影響，不過AI伺服器需求具有高成長性，博智( 8155 )攻上漲停板，信驊( 5274 )、緯穎( 6669 )、川湖( 2059 )、營邦( 3693 )、金像電( 2368 )等都可留意。記憶體族群漲跌互見，仍有火種。另外，包含翔名( 8091 )、中光電( 5371 )、磐儀( 3594 )、欣技( 6160 )、建準( 2421 )、邑綺( 7402 )、IET-KY( 4971 )、建碁( 3046 )、瑞祺電通( 6416 )、汎銓( 6830 )、星通( 3025 )、萬泰科( 6190 )、連宇( 2482 )、僑威( 3078 )、萬旭( 6134 )、實威( 8416 )等也都有不錯漲幅，皆可持續留意。

傳產類股當中，車用電子與電動車相關、能源與電力、航太與軍工三大產業維持穩定輪動，電力相關則以重電類股的中興電( 1513 )、士電( 1503 )、華城( 1519 )與亞力( 1514 )表現強勢，台電的強化電網韌性建設計畫，將採取分散、強固、防衛三大主軸，並將在10年內投入5645億元，推行現有電網系統全面升級，可以留意電線電纜族群的表現，包含華電( 1603 )、華新( 1605 )、大亞( 1609 )、宏泰( 1612 )等也或有機會。

汽車相關股持穩輪動，轉型的華孚( 6235 )與飛宏( 2457 )為雙箭頭，德微( 3675 )、世德( 2066 )、裕隆( 2201 )、英利-KY( 2239 )、中華( 2204 )、東陽( 1319 )等。另外，包含時碩工業( 4566 )、長佳( 4550 )、三福化( 4755 )、高鋒( 4510 )、和成( 1810 )、台汽電( 8926 )、長興( 1717 )、雄獅( 2731 )、卜蜂( 1215 )、寒舍( 2739 )、新光鋼( 2031 )、王品( 2727 )、豆府( 2752 )等，今日表現強勁。生技類股多檔展現強勢，如明達醫( 6527 )、雙美( 4728 )、南光( 4550 )、生達( 1720 )、杏一( 4175 )、生展( 8279 )等。