網通AI題材發燒，智邦連兩天飆漲，眾達-KY亮燈漲停

【財訊快報／記者何美如報導】輝達(Nvidia)財報超驚喜股價狂飆，人工智慧(AI)吸聚人氣再度成為當紅炸子雞，而AI發展需要更多運算能力，將帶動頻寬建設、資料中心需求，高階白牌交換器龍、光收發模組需求往上可期，白牌交換器龍頭智邦(2345)股價連二日飆漲停，華星光(4979)也連飆二天，眾達-KY(4977)今日接棒一度漲停，網通設備廠同樣受惠頻寬需求增，中磊(5388)、啟碁(6285)、宇智(6470)、合勤控(3704)等今日股價也強。全球寬頻大基建帶動xDSL寬頻、光纖、DOCSIS 3.x、5G FWA需求，儘管近期全球大環境不佳，短期訂單有些觀望，但頻寬需求向上趨勢不變，且隨著AI發展需要更多運算能力，更加速資料中心規格升級，更將挹注新動能。而輝達對第二季的展望超乎市場預期的好，預估營收可望達到110億美元，超過分析師原先預期的50%，股價衝上了379.8美元的收盤新高，今年以來股價漲幅高達168%，更帶動國內AI概念股發燒。

智邦第一季合併營收196.86億元，年增25.15%；合併稅後淨利為20.37億元，年增58.26%，每股稅後淨利3.65元。法人看好智邦受惠5G、AI、大數據等趨勢，持續推升資料傳輸量需求，帶動資料中心建置持續，尤其AI更將成為資料中心新動能，帶動高階產品出貨，預估400G交換器將持續放量，今年營收比重將提升至20%，推波EPS上看16元。

眾達-KY同樣受惠AI發展需要更多運算能力，資料中心規格升級趨勢，法人看好400G光收發模組QSFP-DD DR4/FR4，第二波量產時間落在今年下半年，將推升營運進一步往上衝。另一動能來自儲存網，除了32G產能強，新推出64G光收發模貢獻也逐步增加，其產品價格為16G的2倍以上，有助於產品組合優化。而市場火熱的CPO全新製程發展，則是中期成長動能，CPO架構可望成為矽光的最終解決方案，此技術進入量產可能需要3-4年。第二季營收應該有機會持穩前一季，與去年同期則維持高成長。