統一期貨:台股量增價漲創波段高,外資期現貨操作不同調

【財訊快報/編輯部】台指期開平走高,早盤買盤湧入拉升百點,使台指期再創波段新高,然而高檔賣壓湧現,尾盤漲幅收斂反以小跌作收。盤面類股漲跌各半,以電腦週邊類股上漲 1.7% 表現最佳,重新站回五日線之上結束短空趨勢。電子零組件類股上漲1.1%創今年新高,並距歷史高點僅有一步之遙,為近期表現最佳的主流類股,若漲勢延續將帶動台指續漲。半導體類股逢高出現賣壓,導致台指拉回,呈高檔震盪格局。綜觀法人籌碼,三大法人合計買超91.8億元,其中外資買超98.9億元,而自營商賣超7.9億元,投信則買超0.7億元。內資縮手觀望,外資追買現貨,資金持續流入台股使台幣延續升值態勢,整體金流有利股市續漲。

檢視選擇權金流,外資布局0.26億元偏空部位,自營商則布局0.38億元偏空部位,兩主力同步小幅偏空。自營商淨偏空部位放大至1.01億元,顯示週二布局的偏空部位尚未平倉,可能看空至下週結算。惟外資淨偏多部位高達3.12億元,整體偏多看待。選擇權未平倉部分,11月W5週選賣權最大未平倉上升100點至17,050點,買權最大未平倉仍為17,600點,最大OI區間上移中性偏多。

期貨方面,外資夜盤反手2,713口空單,日盤則大幅加碼3,871口空單,未平倉淨空單翻空至-4,559 口;十大特定法人加碼2,239口多單至3,637口。外資逢高大額反手做空,延續低買高賣的區間操作,並未過度看多,或是為現貨部位準備的避險部位。十大特法則追漲多單,不過加碼口數有限。兩期貨主力看法迥異,可能使台指期延續震盪格局。

台指期再創波段新高,外資現貨買超火力十足,帶動現貨量增價漲。惟指數高檔外資出清期貨多單反手做空,自營商也在選擇權偏空布局,期權籌碼顯現短線漲多拉回的跡象。週四為美國 PCE 公布前的最後交易日,市場可能偏向觀望使波動縮小。但由於 MSCI將於週四尾盤調整,台指期於現貨收盤後可能出現波動。