《科技》AI供應鏈成明年投資關鍵

時報資訊

【時報-台北電】台股今年初從17,000點起漲，一度突破24,000點，投資人期待台股明（2025）年能更上一層樓。川普將在明年1月就任美國總統，屆時將推出高關稅政策，影響全球經貿市場，加上地緣政治緊張、中美貿易戰攪局，為市場帶來變數。但專家仍認為，AI發展趨勢不可逆，明年投資關鍵字仍為AI，輝達與台股相關AI供應鏈是主要投資標的。

統一投顧董事長黎方國指出，目前最確定投資方向還是AI，供應鏈包括半導體、伺服器組裝、散熱、BBU、CoWoS、PCB、CPO等等，族群非常龐大。

黎方國認為，明年股價波動劇烈，因為川普上任後會推出很多政策，增添市場變數，包括增加關稅、驅逐移民、降低企業稅等，只要美股動盪，就會外溢到其他國家，促使投資人轉買防禦型的標的。

啟發投顧分析師白易弘指出，明年景氣會比較明確，投資方向仍以AI為主，包括伺服器組裝等，近期PCB和上游的CCL成為焦點，因伺服器出貨增加需求旺盛。輝達近期漲多拉回，股價表現遜於蘋果和特斯拉，但市場仍期待輝達明年股價表現，將帶旺台股供應鏈。

盤點AI供應鏈，包括上游的台積電、日月光投控，以及組裝的廣達、緯創、鴻海，散熱與機殼包括奇鋐、台達電、富世達、雙鴻、晟銘電，PCB包括台光電、台燿。

外媒認為，美國四大CSP將持續投入AI基礎建設和AI相關研發，預估達到2,700億美元，年增22％以上，零組件和ODM廠都持續受惠。(新聞來源 : 工商時報一彭?琳／台北報導)

相關內容

  • 公公又利空？集邦示警輝達GB200恐延後至「這時」才出貨　鴻海、廣達恐受影響

    [FTNN新聞網]記者何亞軒／綜合報導輝達（NVIDIA）GB200出貨時間恐延後？研調機構集邦於昨（17）日警告，由於高速互通介面、熱設計功耗（TDP）等零組件設計規...

    3

  • 《台北股市》統一證：台股明年看28K 選股聚焦A.P.T概念

    【時報記者林資傑台北報導】統一證(2855)今（17）日舉行2025年台股投資展望會，預期台股多頭持續、元月行情仍可期，指數低點估落於第二季、下半年優於上半年，第四季旺季有望挑戰28000新高，惟關稅戰強度仍未知，應做好風險控管及資產配置，選股方向則建議布局「A.P.T」概念。 此次展望會邀請台股資深分析師杜金龍、在自營界享譽盛名的統一證總經理楊凱智領軍，並加入財富管理、資產配置議題，內容多元豐富，焦點對談則由楊凱智與統一投顧董事長黎方國現場回答觀眾問題，讓觀眾滿載而歸。 統一投顧表示，川普重返白宮後，新政府延續「讓美國再次偉大」（MAGA）政策，推行減稅、加徵關稅、放鬆監管、回歸石化燃料等措施，並採取保守移民政策與孤立主義路線。對全球貿易與供應鏈穩定性構成挑戰。 統一投顧指出，關稅政策將成為明年關鍵變數，聚焦中國大陸、墨西哥和加拿大分階段實施的關稅措施，可能引發下半年商品搶運潮，對製造業需求產生正面助力。預估聯準會明年將降息3～4碼、並於第二季停止縮表，市場流動性將進一步提升，為美股再創高提供支撐。 台股方面，統一投顧看好在台積電技術領先、台灣供應鏈享有AI紅利下，台股好運、財富「蛇

  • 《熱門族群》輝達GB200放量恐延後一季 台積電力穩多頭軍心

    【時報-台北電】AI晶片龍頭輝達（Nvidia）周二續跌1.22%再創本波段新低，股價仍陷入修正區。台系AI供應鏈台積電(2330)持續上演「一個人的武林」戲碼，股價力守平盤以上，力撐台股早盤守住二萬三千點以及5日均線大關。 AI霸主輝達（Nvidia）供應鏈狀況再傳雜音，研調機構集邦科技（TrendForce）最新報告示警，由於高速互通介面、熱設計功耗（TDP）等關鍵零組件設計規格明顯高於主流，供應鏈需更多時間調校優化，輝達（NVIDIA）最新GB200 AI伺服器機櫃放量出貨時程恐遞延至明年第2季甚至第3季，比業界預期晚一季到半年。 台系輝達供應鏈台積電(2330)近期上演「一個人的武林」戲碼，台積電今早股價仍力守平盤。隨著台積電穩盤，先前股價隨著輝達回檔之鴻海(2317)，以及緯創(3231)、廣達(2382)、技嘉(2376)這三家AI一軍，周二以來也開始止跌回穩，今早以鴻海、技嘉維持上揚較為穩固。 輝達（Nvidia）在本周一已跌入修正區，較11月創下的歷史高點148.88美元下跌超過10%，周二續挫。 反之，博通（Broadcom）周一續大漲11.21%，收在250美元新高

  • 明年AI股價還會漲嗎？專家曝3題材熱度持續

    [NOWnews今日新聞]AI浪潮席捲全球，如今市場卻開始擔憂相關股價明年盛況將不復以往。對此，專家表示，半導體和AI相關產業依舊為明年台股的投資主軸，其中，輝達GB200、GB300，以及AI晶片平...

    1

  • 《科技》全球AI基建 2028衝1,000億美元

    【時報-台北電】根據國際數據資訊（IDC）調查顯示，全球AI基礎設施市場正持續成長，預計到2028年，AI基礎設施支出將超過1,000億美元；今年上半年，企業在AI運算及儲存基礎設施上的支出和去年同期相比，增加了37％，達到318億美元。 IDC指出，超大型雲端服務提供商（hyperscalers）、雲服務供應商（CSP）以及數位服務提供商持續擴展AI基礎設施能力，而內建加速晶片（accelerator）的伺服器是AI平台首選的基礎設施，占AI伺服器基礎設施總支出約58％，且與去年同期相比，今年上半年成長了63％。 預計到了2028年，內建加速晶片伺服器的支出占比將占AI伺服器基礎設施總支出的六成以上，這五年的年複合成長率（CAGR）為19％。 IDC進一步指出，AI基礎設施中的儲存支出主要受到管理、訓練、推論等AI模型所需的大型數據需求推動，使得2024年上半年，該類別的支出較去年同期增加36％，其中大部分用於雲端部署。 另外，根據調查顯示，美國在全球AI基礎設施建設處於領先地位，2024年上半年占全球總支出的近一半，其次是中國大陸（約23％）、亞太地區（約16％）以及歐洲、中東和非

  • 博通飆漲創天價　成為華爾街AI新歡　輝達股價卻進入修正區

    《CNBC》等美國財經媒體報導，美國科技股雲集的那斯達克100指數周一創下歷史新

  • 《台北股市》盤中焦點股：亞光、世芯、聯電、揚智、全球傳動、創意

    【時報-台北電】盤中焦點股： 1.亞光(3019)：AI光學吸引多頭，盤中登頂飆144.5元，8600多張買單等搶市價。 2.世芯-KY(3661)：AI晶片助攻，看好2026年強勁復甦，加上博通效應持續，股價漲停3320元攻本波高點。 3.聯電(2303)：昨投信狂掃進近兩萬張、外資賣超大舉縮手，不理昨夜ADR跌0.78%，盤初股價強彈逾4%，躍過5日線。 4.揚智(3041)：機上盒晶片、ASIC業務增溫，明年營收有望挑戰年增雙位數，爆量上攻本波新高價39.9元。 5.全球傳動(4540)：11月每股虧損0.32元，傳動系統元件在手訂單2.5～3個月，Q4營收可望勝去年同期，外資連4買相挺，盤初強拉漲停，委買張數高掛逾萬張排隊。 6.創意(3443)：HPC和AI訂單將帶動明年營運成長，隨千金股強攻，直逼漲停。 7.慧友(5484)：機器人題材發燒，盤中快攻漲停60.5元。 8.乙盛-KY(5243)：特斯拉大漲6.14%激勵，早盤強收5日線，鎖漲停價66.3元。 9.慶騰(4534)：11月營收年增14.45%，機器人題材助拳，低價優勢吸引買盤搶進，強拉漲停。 10.台積電(23

  • 〈保德信展望〉2025投資圍繞AI、半導體 看好中小型股受惠外溢效應

    保德信投信今 (17) 日釋出 2025 年投資展望，在川普政見主軸圍繞在「讓美國再次偉大」之下，明年投資仍建議著重於美國資產，包括美股、美國信用債等，相對具有投資機會

  • IT業界「懸崖」到來？《日經》展望媒體2025五個AI關鍵詞

    2025年，IT業界最受矚目的「懸崖」將正式到來。試圖克服此危機的企業活動預計將更加活躍。

  • 《熱門族群》輝達回檔1成 台積電上演一個人的武林 老AI拚止穩

    【時報-台北電】AI晶片龍頭輝達（Nvidia）周一逆勢下跌1.68%，股價跌入修正區。台系AI供應鏈台積電(2330)近期上演「一個人的武林」戲碼，台積電今早再創1095元本波反彈高，不過，先前落後之鴻海(2317)以及緯創(3231)、技嘉(2376)、廣達(2382)這三家AI一軍，今早也都止跌回穩，逐步跟上台積電引領的AI反彈秀。 輝達（Nvidia）周一收在132美元，過去一個月股價動盪，已跌入修正區，較11月創下的歷史高點148.88美元下跌超過10%。反之，博通（Broadcom）周一續大漲11.21%，收在250美元，再創歷史新高。 晶片大廠博通預估2025會計年度第一季展望優於預期，並尋求減少對輝達AI晶片的依賴。博通專為「超大規模」公司製造先進的客製化AI晶片。 美四大CSP業者，為降低對Nvidia的依賴，積極投入自研晶片領域中，目前市場上的知名產品，包含Google的TPU，AWS的Trainium、微軟的Cobalt等，以及打造ChatGPT的OpenAI，也曾傳出要和博通討論ASIC晶片合作，意味AI領域中，ASIC有其重要性。 博通看好AI晶片需求，預期三

    1

  • 《國際產業》輝達打入修正區！投銀仍列「首選」 給出驚人目標價

    【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】AI晶片龍頭、過去兩年引領美股飛漲的市場寵兒輝達（Nvidia）周一逆勢下跌1.68%，收在132美元，創下10月15日以來收盤新低。在經歷過去一個月來的震盪後，其股價打入修正區，亦即較11月創下的歷史高點（148.88美元）下跌超過10%。 這與周一美國科技股的整體表現形成鮮明對比，由博通（Broadcom）飆漲帶動，那斯達克指數勁揚1.24%，收復2萬點大關並再創收盤新高，費城半導體指數漲逾2%。 自11月總統大選結束以來，輝達股價下跌了5.7%，表現遠不及標普500指數的上漲5%。「科技七雄」的其他大型科技股在這段期間亦表現強勁，微軟、Meta漲最少，但也漲了9.9%，特斯拉漲最多，這6周來飆升83%。 儘管輝達最近股價走勢疲軟且遭到中國啟動反壟斷調查，但一些分析師仍然看好其長期前景。華爾街大行美國銀行和Bernstein分析師周一均將輝達列為「首選」，並分別給予目標價190美元和175美元。根據Visible Alpha所做的調查，20家券商給出的目標價均值為176美元。 投銀Bernstein分析師坦承輝達從Hopper轉向Blackwell晶片