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應對風險因素 黃金是關鍵的多元化投資工具
MoneyDJ新聞 2024-06-06 08:35:21 記者 黃文章 報導
金拓新聞6月5日報導，橋水基金（Bridgewater Associates）創辦人瑞·達利歐（Ray Dalio）表示，黃金是關鍵的多元化投資工具，對於投資者的回報來說，多元化比做出正確決策更為重要。達利歐認為，黃金應該出現在每個投資者的投資組合中，因為黃金是第三大儲備貨幣，僅次於美元和歐元。
達利歐表示，黃金在他的風險應對策略中發揮著關鍵作用，特別是當太多資金押注於股市持續上漲時。達利歐表示，大多數投資者可能會在股市上進行過多的投資，總是站在市場的一邊，總是處於一個市場，是一件有風險的事情。達利歐表示，黃金是一種非常有效的多元化投資工具，將黃金添加到投資組合中可以提高其預期回報並實現多元化，這幾乎可以說是一份保險單。
達利歐表示，2024年最重要的風險因素之一是圍繞美國大選的各項議題，包括美中之間的貿易戰，隨著選舉的推進，市場將會瞭解更多的政策內容。達利歐看好東南亞、印度和中東等相對中立國家所發揮的作用，並表示中立國家甚至常常比戰爭中的勝利者表現得更好。達利歐較不看好債市，稱各國央行擁有太多的債務。
瑞銀集團(UBS)5月底最新報告上調金價預估，未來3個月的金價預估從每盎司2,400美元上調至2,500美元，未來6個月的金價預估從每盎司2,500美元上調至2,600美元。瑞銀也發布未來12個月的金價預估，認為金價將上漲至每盎司2,700美元。
瑞銀認為地緣政治的不確定性將持續推動黃金的避險需求。隨著美國大選臨近、中東和烏克蘭戰爭持續以及美中貿易緊張局勢加劇，持續的地緣政治不確定性將會支持包括黃金在內的避險工具。
在多元化投資組合中加入黃金可以有效地分散風險。黃金的價格走勢與股票、債券等傳統金融資產的相關性較低，這意味著當這些資產的價格波動時，黃金的價格未必會同步波動。因此，持有一定比例的黃金可以降低整體投資組合的波動性和風險。
黃金被視為一種避險資產，尤其是在經濟不穩定或市場波動較大的時候。當股票市場下跌或貨幣貶值時，投資者往往轉向黃金以保值。黃金的價值在通貨膨脹期間通常能夠保持或上升，這使得黃金成為對抗通膨風險的有效工具。
黃金價格往往對地緣政治和重大經濟事件敏感。在戰爭、政治動盪或全球金融危機期間，黃金的需求和價格通常會上升，投資黃金可以為投資組合提供針對這些不確定性的對沖。黃金在多元化投資中扮演著避險、分散風險、保值和提高流動性的角色，將黃金納入投資組合能夠增強投資組合的穩定性和安全性。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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