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工商社論》AI應用之變革與可能引發之風險
人工智慧（AI）正在影響各行各業，金融業當然也不例外，據美國統計，2023年99％的金融服務業已以不同方式應用AI，各行各業無不想盡辦法以AI應用提升價值或減少成本，似乎AI就是科技與利潤的代名詞。與此同時，美國、英國，以及我國金融監管單位，近期皆不約而同提出有關AI應用的警示或規範，是各國監管單位防患未然？抑或已發現不尋常的風向？
各國監管單位對AI的警覺主要來自二方面，首先是社會衝擊，眾所周知18世紀工業革命雖提升了生產效率，卻也造成大量工人失業問題；21世紀AI所造成的恐不僅只是藍領階級的就業問題，即便是白領工作者恐也無法避免可能的失業危機。以金融業為例，AI多少已具備金融業前台行銷業務、中台信用或貸放業務評估，及後台財會工作的能力。隨著AI能力日益進步，未來金融業恐將變為大量主機、程式與資料的組合，人力占比將逐漸減少。
此外，根據國際貨幣基金（IMF）6月17日發布的《拓展生成式人工智慧（AI）收益：財政政策角色》（Broadening the Gains from Generative AI: The Role of Fiscal Policies）研究報告指出，雖然AI可帶來長期的生產力提升，但其造成的勞動力取代效果，不只將造成失業率上升、薪資遭到壓低，且勞動力市場在此衝擊下，需要更長的時間去調整，可以想見在此情境之下，社會貧富差距恐將進一步拉大。
其次，AI應用亦可能造成金融市場風險。隸屬美國商品期貨交易委員會（CFTC）之下的科技諮詢委員會於5月發布「金融市場負責任人工智慧建議報告」（Responsible Artificial Intelligence In Financial Markets: Opportunities, Risk & Recommendations），就AI對金融市場的助益給予肯定，亦建議監管單位必須對AI有足夠的了解與規範。簡言之，AI對金融市場可能是把兩面刃，一方面提升金融交易監控、辨認及警示異常等各項自動化工作流程的效率；另一方面AI也可能因系統不透明、資料運用不當或刻意誤導、系統偏誤導致公平性或隱私問題，以及AI與演算法或高頻交易結合擴大系統性風險，以上都可能進一步波及金融市場穩定。
報告中以騎士資本集團（Knight Capital Group）為例，該集團曾是美國證券商公會（FINRA）註冊的最大股票經紀自營商，2011至2012年間其交易金額最高曾占美國上市股票交易的10％，然而2012年8月因演算法程式設定錯誤（高買低賣），不到一小時內即進行150檔股票交易，交易金額高達70億美元，最終造成4.6億美元損失，該集團也於同年12月被競爭對手收購。雖然當時尚未由AI執行交易，但該報告以此凸顯無論演算法下的自動交易多麼有效率，過去績效多麼亮眼，錯誤仍無法避免，人為監督與風險管控也同等重要，否則所造成的損失與傷害將比人工交易來得更快、更嚴重。
無獨有偶，今年5月英國央行金融政策委員會官員，也曾是投資銀行家Jonathan Hall甚至更保守的認為，金融公司須避免使用AI開發的交易策略，因為AI可能放大市場不穩定，至少在未完整測試及符合監管前，都不應使用AI模型或相關演算法交易，因並不清楚AI對金融市場穩定性有何衝擊？以及目前人類有沒有能力應對AI造成的混亂？
我國金管會參考國際清算銀行（BIS）、國際證券管理機構組織（IOSCO）等規範，亦於6月20日提出「金融業運用人工智慧（AI）指引」，在鼓勵金融業者善用科技的同時，亦希望業者在導入AI時有所依循，以負責任創新為核心，避免追求效率與低成本過程中罔顧風險，進而危及大眾對金融市場的信心。在此也參考CFTC科技諮詢委員會報告結論，建議主管機關應有如下考量：1.與金融業者保持溝通，掌握當前最熱門的AI應用，了解其對未來金融市場可能產生的影響；2.整體考量AI風險及管理架構，並評估其對投資人的潛在危害；3.盤點我國現有AI應用相關規則與潛在風險做差異分析，了解未來發展機會與法遵間相關性；4.與財政部、央行等金融單位共同建立一致的金融AI政策；5.如有需要可建立專家團隊，為相關的規範建置預作準備。
