台股電子權值及貨櫃三雄頂住，機器人及COP族群相對強勢

【財訊快報／方亞申】鄰近美國總統大選，週一美股四大指數收黑，其他包括歐洲、日本、東南亞、拉丁美洲等股市，下跌比上漲多。台股重中之重台積電(2330)近一週跌多漲少，不過連續兩天表現都強過美國ADR，加上廣達(2382)、台達電(2308)、技嘉(2376)及金控雙雄低檔都見支撐，重電及貨櫃三雄有景氣及獲利題材，股價也漸墊高，大盤以穩住指數為主。中小型股包括CPO、CoWoS、機器人等相關股表現出色，且週二盤中上漲家數高於週一，指數在23000點之上下震盪，終場上漲141.4點，收在23106.79點，成交量3284.78億元。進入美國總統大選倒數，近期美國四大指數跌多漲少，紛紛回測季線，費半弱勢在季線之下，全球股市大多在季線至年線之間，等待選舉結果。

美國總統大選因為攸關政策開放與孤立主義，所以全球矚目，包括中國、俄、烏及歐盟等。由於選後緊接著就是聯準會開會，降息應是肯定，特別是上週公佈的美國第三季經濟成長率以及10月非農就業增加人數急縮，僅增加1.2萬人，且大幅低於預估，聯準會應會維持其看數據決定政策論調。惟川普主張提高輸入關稅10-20%、對中國則是喊出提高60%關稅，此舉可能刺激美國出現另一波通膨進而影響明年降息及底線。再者，川普一向說與俄羅斯有管道，俄烏戰爭陷入泥淖，歐盟捍衛烏克蘭態度不變，若是美國金主改變，歐洲恐怕又是另一種局面。美國大選牽動國際政經局勢。所以近期美股表現不如人意，歐盟國家股市在季線之下者不少。而美國四大指數也陸續回測季線，費半指數尤其弱勢，正在季線及年線之間，年線4812點一旦跌破，則將轉趨空頭修正。所幸四大指數日KD值都在相對低檔，只要不出現低檔鈍化，是有利後續反彈。

其中高總市值公司谷歌、微軟、臉書、亞馬遜等皆有志一同持續大舉投入AI資料中心建置，所以輝達、超微業績應該會好，輝達與巴菲特一直出售的蘋果互爭總市值第一名，代表AI是趨勢所在。包括美光、海力士、博通及台積電業績持續看好，姿態都算高。特斯拉則是政治盤，該公司明顯偏向川普。與比特幣同屬川普概念股。

亞洲日韓都「挫在等」，因為川普要求台灣繳交保護費，台灣美國未駐軍，日韓則有，一旦台灣繳錢，日韓一定要繳更多，所以日韓台一樣對川普當選都戒慎恐懼。中國則是準備10兆人民幣要救市及抵抗美國提升關稅。客觀而言，若美國增產石油，在大宗物資價格都以走低下，全球通膨壓力應該會降低。

台股近一週盤勢深受美股影響，不過較美國稍強，尤其外資賣超、期貨空單接近4萬口，外資保守，但台股上週五開始能夠開低走高，從22231點拉升至22780點，出現549點紅K線，相當不容易，週一指數續漲，短線22231點不破台股就是弱中透強，週二美股又下跌，台股又開低走揚，顯見低檔有一定買盤支撐，只要指數在季線之上就有利個股表現。當然台積電動見觀瞻，以該公司業績成長三成、本益比不到24倍，明顯低於美國科技七雄(蘋果除外)，且未來三年高階製程幾乎無敵手，獲利持續成長，相對PE越低，守穩千元應不難，未來一年上檔目標正常情況下至少上看1250-1350元，就等若是川普當政，會出何種刁難動作。而輝達將被納入道瓊成分股，速度竟然快過臉書及谷歌，顯見美國也認為AI潮流明確，且以4大CSP大廠明年仍將投入超過2000億美元建置AI資料中心，加上以國家為單位的主權AI，確保輝達業績，也等於保障台灣AI供應鏈業績，包括台積電、廣達、緯創(3231)、鴻海(2317)、技嘉等輝達受惠股將有利。其他如散熱亦同。短線上則以台積電大聯盟概念股最強，先進晶封裝及先進製程族群尤其強，週二設備的均華(6640)大漲，CPO的聯鈞(3450)股價創高，光聖(6442)差一點創高，能否帶動同族群股上漲可注意。而同樣是輝達大力提倡的機器人，概念股穎漢(4562)、所羅門(2359)、陽程(3498)、貿聯-KY(3665)、羅昇(8374)、瀧澤科(6609)、上銀(2049)、亞德客-KY(1590)、聰泰(5474)、東台(4526)、樺漢(6414)、佳能(2374)、慧友(5484)全面大漲。

另外，日本公司再度確認變壓器將大缺貨。，動重電股華城(1519)、中興電(1513)、士電(1503)、東元(1504)、亞力(1514)大漲。

金控雙雄股價近高點，中信金(2891)及凱基金(2883)明年高配息可期，股價都是可攻可守。其他如儒鴻(1476)、生泰(1777)、遠傳(4904)、貨櫃三雄、統一集團、東陽(1319)、順達(3211)、瑞昱(2379)等ETF可能換股標的可一併注意。