【一周重點】大盤指數上有壓 重電、生技、散熱族群領軍突圍 5月除息ETF配息開獎

【一周重點】05/01～05/05 本周台股重點回顧

moneybar專家評析

本周回顧美股來看，聯準會如預期升息，之後其實就看聯準會何時放鬆態度，最快在8月的Jackson hole會議中可能會釋出相關訊息，目前還是會繼續縮表，降息這個動作待有明確衰退（失業率、消費力狀況），並讓聯準會觀察個幾個月後，才有機會執行，市場目前是有些不理性的押注9月降息。

美股財報部分，安森美、英飛凌的情況來看，車用半導體是未來的風險，當消費性電子都進入庫存調整期後段時，這些車用類半導體才剛要開始；高通展望不佳，主要在於第二季基本上不是高階手機的旺季，所以展望上跟聯發科有些不同；蘋果優於預期，實則是去年下半年基期低，市場預期也很低，導致看起來優於預期，但蘋果為了維持毛利率，砍價的壓力對於供應鏈可不是好事情，對果鏈負向；AMD部分的亮點是，資料中心還是正向，消費性類負向，另外微軟和AMD要共同開發晶片，共同切入AI相關應用，值得後續關注。

台股部分，本周重電仍有一片天、生技則有台康吹起號角，電子部分，散熱族群有外資發報告幫助，AI相關的個股仍有表現，CCL的台燿在傳出有高階材料出貨下，吸引市場基金進場。

本周重點新聞

• 大立光、鴻海公布4月營收。大立光4月營收28.7億元，月減13.25%、年減8.33%，因手機需求低迷，預料5月拉貨動能也不強；鴻海4月營收4292億元，月增4.23%、年減11.77%，之前公司已釋出第2季因新舊產品轉換，營運將呈現季減、月減。

• 載板廠第1季為營運低點，南電毛利率、營益率雙降，EPS僅3.6元，創8季以來最低，4月營收37.09億元，也呈現月減、年減，預期下半年營運才能回溫；景碩第1季獲利更只有801萬元，EPS 0.02元。另外，品牌電腦大廠宏碁首季則轉虧為盈，EPS 0.17元。

• 非電子業部分，統一超首季EPS 2.71元年增近3成，第2季營運也看好，股價爆量大漲；成衣代工大廠聚陽第1季EPS 3.92元年增6%，第2季預期與去年持平，但受印尼齊戒月影響，4月營收20.98億元、月減24.85%；同業儒鴻首季EPS 3.01元年減54%，預期第2季營運應會優於第1季。

• MSCI明晟半年度調整預計05/12公布，投顧提醒，市值排名居末段班的巨大、穩懋等有被剔除風險，緯創、創意則因市值跳升有機會納入成分股。

• 本周焦點股：摩根士丹利看好散熱族群，調升個股目標價，奇鋐、雙鴻股價急拉，奇鋐單周漲幅達15%；台康生技因新藥臨床試驗數據達標的利多，本周股價大漲近20%。

• 多檔ETF將於5月除息，配息金額陸續公布，其中，國泰永續高股息ETF預計配息0.27元，換算殖利率超過6%；兆豐臺灣藍籌30 ETF由年配改為半年配，第一階段預計配發1.5元；最令投資人失望的是富邦特選高股息ETF，僅配息0.017元。

本周強弱勢類股

• 集中市場以資訊服務類指數上漲3.37%最多，邁達特（6112）單周上漲近14%；跌幅以玻璃陶瓷指數下跌4.37%最多。

• 櫃買市場以生技類股上漲較多，明達醫（6527）、台康生技（6589）都有20%漲幅。

本周重要數據

• 加權指數本周小漲0.30%，收15626.07點，在季線附近震盪；櫃買指數上漲1.78%，收213.05點，周線連兩紅。

• 三大法人合計賣超64.63億元，外資賣超93.26元，投信買超39.96億元，自營商賣超11.33億元。

• 05/05外資台指期未平倉口數為17756口，04/28為12753口，單周增加5003口。