台灣多重資產型基金 掌握中長線行情
短線投資情緒或受干擾,但美國聯準會中長期升息已近尾聲,且經濟衰退預期下降,中長期投資空間仍在,後市不看淡,投資組合可同時搭配聚焦台灣可轉債、台灣特別股及台股高股息題材的台灣多重資產型基金,有望作短線市場震盪保護並掌握長期台股成長機會。
日盛台灣多重資產基金研究團隊表示,目前可轉債後續表現應相對大盤理想,可持續觀察低價及低溢價率標的,低價且接近面額的可轉債可在市場修正時出現下檔保護,低溢價率標的則提供市場上漲時較高市場參與可能。台灣可轉債持續在IPO發行旺季中,預計第四季仍有約400億元案量準備發行;台灣特別股市場目前仍處價值低估,根據統計目前內部報酬率(IRR)約9%,仍明顯高於票面股利率(約4%)。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡指出,第三季財報靠匯率貶值挹注不致太差,第四季展望可望更佳,尤其AI受惠族群9月開始應進入業績爆發期,及記憶體現貨價應持續反彈,明年上市櫃公司的獲利年增率將顯著成長,近期的大幅回檔提供良好買點。
台股短線預期波動度大增,面對震盪格局,操作上可聚焦在股債平衡型基金,並以高股息股為核心持股,以提升下檔支撐力及降低波動度,達到進可攻退可守的優勢,據統計,台股平衡型基金在債券及股票彈性配置、隨漲抗跌的優勢發揮下,短中長期績效皆完勝大盤,是目前台股大幅震盪下的避風港。
群益長安基金經理人王耀龍認為,近期市場多空消息紛雜,大盤短期成區間震盪可能性偏高,個股仍有各自表現的機會,操作上建議仍以選股為主,後續在基本面持續修復、GDP有望開始轉強下,市場投資氛圍亦有望同步轉佳。最近AI伺服器相關族群股價已經修正一波,第四季將是驗證營收及獲利的時刻,若營收及獲利能優於市場預期,將有機會重回主流,還有明年恢復成長的類股,也將有機會表現。