《台北股市》15檔三多加持 火力超猛

【時報-台北電】市場利空鈍化，台股上演強勁反彈走勢，投資專家認為，資金逐強汰弱趨勢不變，建議關注三大法人12月積極回補，帶動成交量放大，且單月營收繳出雙增成績的三多加持股，包括奇鋐（3017）、台光電（2383）等15檔，挾帶基本面、籌碼面等優勢，股價具走揚空間。

富邦投顧董事長陳奕光表示，台股進入歲末倒數，在11月已提前完成利空測試下，年底上攻行情可期，建議聚焦產業未來營運成長、業績動能陸續發酵，帶動國際資金回流的個股，預料將是後續盤面多方主流。

根據統計，共有奇鋐、台光電、湧德、亞光、台燿、胡連、金像電、富世達、宏泰、材料-KY、緯穎、牧德、光聯、美律、力特等15檔，符合12月首周獲得三大法人買盤鎖定，期間加碼逾千張，成交量能同步擴增，業績同步報喜，11月營收優於10月以及去年同期等「三多」條件，成為盤面多方的重心。

玉山投顧研究部資深協理湯麒國指出，輝達GB200 熱設計功率大幅提升至1,200W，而GB200 NVL72伺服器採用1U高度設計，因此無法使用3D VC散熱，故廠商轉往採用水冷散熱模組作為應對設計，將帶動散熱需求進一步提升。

奇鋐為全球散熱龍頭，而且為3D VC主要供應商，另H200主要拉貨商為AWS，奇鋐也與AWS合作多年，隨著H200下半年放量，將帶旺營運表現，而且公司於GB200供應鏈中扮演重要角色，主要產品為水冷板、CDM、CDU，推測水冷板供貨比重約為5成。

群益投顧分析，台光電11月營收63.36億元，月增8.9％、年增49.1％，優於市場預期，主要受惠於800G switch拉貨持續增加，而且ASIC Sever客戶上修出貨量，帶動公司第四季有望優於第三季。整體而言，在伺服器、交換器、低軌衛星等高階材料需求增溫之下，台光電2025年營運展望正向；近一周獲得三大法人敲進12,668張。

此外，胡連受惠中國、海外市場需求同步增長，預估2024年營收、獲利動能向上。第四季營收有望持續走升，且隨著銅價回落、稼動率拉升，毛利率預料將來到全年高點。

展望後市，由於中國大陸自主品牌客戶市占率拉升，帶動胡連滲透率持續增長，板端件、高頻高壓、配線盒等產品皆有新訂單挹注，預估2025年營收動能續揚，而且產品組合優化，有助於獲利能力攀升。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)