《台北股市》鴻海等15家放心撿 分析師：6檔別追

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【時報-台北電】川普回鍋白宮，台積電(2303)烏雲罩頂？市場傳出台積電通知大陸客戶將暫緩7nm（含）以下先進製程AI相關晶片出貨，調研機構TrendForce出具最新研究報告指出，預估將影響台積電營收5%至8%，間接衝擊中國大陸AI產業發展。

市場傳出，台積電近日嚴審中國AI 晶片客戶，外資表示，大陸AI晶片佔台積電營收有限，客戶普遍為Sophgo、T-Head 和 Meta-X 等小型新創公司；至於其他消費性電子、汽車晶片，則不被視為AI伺服器相關。

TrendForce表示，台積電近期執行相關規範的可能性極高，但衝擊範疇須視美國商務部是否將公告新一波出口管制的實質施行細則，以及是否有新增客戶遭列入實體清單而定。

觀察2024年前三季台積電製程營收分布情況，先進製程佔比67％，為其主要營收來源。TrendForce指出，7／6nm、5／4nm及3nm目前主要客戶，皆為歐美系及台系客戶，因此即使該審查發酵，雖然可能流失部分中國大陸客戶，但預期可透過其他客戶彌補，對其先進製程產能利用率的影響有限。

若從區域營收佔比分析，台積電2023全年和2024年前3季，來自中國大陸的營收占比穩定在11％至13％；TrendForce認為，若本次先進製程審查擴大或有客戶遭列入實體清單，影響中國AI相關IC設計公司、IP公司，甚至第三方設計服務或其他在台積電先進製程開案、流片及量產生意，預估可能影響台積電整體5％至8％的營收表現，不容忽略。

大華國際投顧蘇建豐指出，台積電好多利空，但AI趨勢還是繼續成長，AI伺服器還是放量吃貨，投資位階低的AI族群以及IC族群，都是天下掉下來的禮物，包含鴻海(2317)、建漢(3062)、富鼎(8261)、金寶(2312)、廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、神達、奇鋐、嘉澤、川湖、世芯-ky、創意、祥碩、瑞昱等，都可以留意。

至於矽光子族群，則因為漲幅偏大，聯亞、環宇、聯光通、創威、聯鈞、光聖等6檔別追。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 旺得富編輯中心)

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